Britische Sparer Antwort auf Freiheit pension? Weitermachen wie bisher

Letztes Jahr über 55 s erhielten die Freiheit, ihre Ersparnisse verwenden, aber sie mochten. Einige entschieden für Eigenschaft, andere Bestände – schauen wir uns wie alle ergangen

Am 6. April letzten Jahres wurden die Fesseln Großbritanniens Sparer ausgezogen. Sie wäre nicht mehr erforderlich, um eine Leibrente zu kaufen – sie waren frei, ihre Rente Geld zu verbringen, wie sie.

Also wie ist ergangen Großbritanniens Sparer unter dieser neuen Freiheiten?

• Rente Verkäufe sind zusammengebrochen. Nur einer von acht Leute kaufen Produkte, die Versprechen, ein Einkommen für das Leben

• Geld hat in Buy-to-Let gegossen. Einige Schätzungen deuten darauf hin, dass £700 m von Renten in Eigentum gegangen

•Savers, die ihr Geld an der Börse investiert verlassen haben schlecht gemacht. Der FTSE 100 ist 10 % nach unten seit 6 April letzten Jahres

•Many Sparer habe das Geld zur Abzahlung von Hypotheken und Kreditkarten

• Rund um die 10 derjenigen Einlösung haben spritzte auf neue Küchen, Autos und einmalige Ferien

• Der durchschnittliche Sparer nimmt einer sehr vorsichtigen 3,6 % eine Jahr Einkommen aus ihrem Topf.

Die Zahlen zeigen auch, was die meisten Menschen eigentlich seit Pension Freiheitstag getan haben... nichts ist. Die meisten 55-plus Menschen trugen nach wie vor auf einen Beitrag in die Rente über den Arbeitgeber und nicht versuchen, etwas zurückziehen.

Daten aus der Financial Conduct Authority zeigt, dass 383.571 Renten in Großbritannien in den ersten sechs Monaten nach dem 6. April zugegriffen wurde eine relativ kleine Zahl im Vergleich zu den 7,3 Millionen Menschen in der Altersgruppe 55-64.

Die meisten Leute das Geld nehmen und ausführen. Der 179.000 Pensionen zwischen 1. Juli und 30. September 2015 erreicht wurden 121.000 voll eingelöst. Bedeutet dies, dass Menschen rücksichtslos zu verbringen und nicht Geld beiseite für ihre späteren Jahre halten? Weit von sagt es, die FCA; die meisten die Renten in eingelöst waren "trivial" Summen, vielleicht, wenn jemand nur kurz für einen Arbeitgeber gearbeitet. "Von denen, die voll eingelöst wurden, waren 88 % kleiner Topf Renten," heißt es.

Aber was ist mit Menschen mit schweren Summen? Was werden sie tun, und welche gibt Lektionen es für die anderen?

Sie sind nicht Renten kaufen.

Renten "Befreiung" konnte keinen Tag zu früh für viele kommen. Sinkender Zinsen aufgefordert eine Flut von Kritik an Renten wegen der kleinen Menge an das Einkommen, das meisten Menschen im Gegenzug für ihre Ersparnisse bekommen. Seit 6 April haben sie noch schlimmer, mit einem Einkommen auf Rekordtief.

Seit den Reformen haben nur 13 % der Sparer ihre Rente Geld verwendet, um eine Leibrente zu kaufen. Im vergangenen April ein Mann im Alter von 65 £100.000 in der Pension Einsparungen könnten tauschen mit, die für ein £4.609-a-Jahres-Einkommen mit keinen Schutz vor Inflation, sondern mit einer zwei-Drittel-Auszahlung an seine Witwe auf Tod. Zwölf Monate später würde die gleichen Rentner £4.518, nach Angaben von Rente Berater William Burrows erhalten.

Aber nicht Renten ganz abschreiben. Sie geben ein garantiertes Einkommen für das Leben, also wenn Sie damit rechnen, wirst du in den 90er Jahren Leben sie großen Wert.

Und im Gegensatz zu halten Geld an der Börse (siehe unten), fällt sie nicht Wert. Viele Berater empfehlen einen zweistufigen Ansatz: Teil Ihren Topf in einer Annuität investieren dann den Rest.

Du machst kaufen-zu-lassen Sie

Rund £700 m von der £5bn, die aus Renten gekommen ist, da die Freiheiten angekündigt wurden in kaufen-zu-lassen, nach Analyse von Anlageberatern wahren Potential, gegangen die 4.000 über 55-jährigen im vergangenen Jahr befragt hat. "Eigentum ist das beliebteste Reiseziel für Bargeld Renten entzogen." Während einige für Investitionen im Ausland, alternative Pensionsfonds oder ISA entschieden, 42 % haben investiert ihr Geld in Immobilienkäufe oder Verbesserungen,"es gefunden.

ONS Zahlen zeigen diese Woche, dass die durchschnittliche Unterkunft im Vereinigten Königreich ist £20.000 im vergangenen Jahr gestiegen, so auf dem Papier scheint es sehr profitabel.

Aber Bargeld aus einer Rente zum Erwerb einer Immobilie zu finanzieren, kommt auch mit erheblichen steuerlichen Probleme. Angenommen Sie haben 100.000 £ in Ihrer Pension Topf und zurückziehen £50.000 als Kaution für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien.

Von £50.000 wäre nur 25 % steuerfrei, so dass Sie hinterlassen werden, Zahlen Einkommensteuer auf die verbleibenden £37.500 – was, wenn Sie es, sonstige Einkünfte hinzufügen, bedeutet, dass das Finanzamt leicht 40 % reißt sein könnte. Und ab April 2017 werden neue Steuern, stellen kaufen-zu-lassen Sie viel weniger verlockend für diejenigen, die mit einer Hypothek zu kaufen sind.

FTSE Sparer haben gekämpft

Wenn die Reformen im letzten April kam waren die globalen Märkte relativ hoch. Aber der FTSE hat sank um 10 % seit damals, während die Schwellenländer noch schlimmer durchgeführt haben. Dies wird teilweise durch Dividenden ausgeglichen worden zu sein.

Das Problem ist, dass fällt an der Börse sehr schwierig zu beheben, vor allem, wenn sie in den frühen Jahren des Ruhestandes getroffen. Burrows Analyse zeigt, dass jemand mit £100.000 im April 2015, ihren Topf gesehen würde, nur £89.916 bis Januar 2016 zu schrumpfen, wenn sie hatte 60 % Aktien und 40 % in Anleihen und das Geld aufgeteilt.

Rentner haben unten ein Einkommen aus diesen shrivelling Töpfen zu ziehen und einige falsch beraten gewesen, zu viel nehmen, sagt Burrows. "Hohe Einkommen Auszahlungen aussetzen den Drawdown Topf erhebliches Maß an Risiko, wenn Anlagerenditen, um einen schlechten Start aussteigen. Wer ein hohes Einkommen können besser beraten, eine Leibrente zu betrachten."

Aber Hargreaves Lansdown, Großbritanniens größte Finanzberater, sagt Investoren wurden sehr vernünftig über die Einkommen, die sie ergriffen haben, und ihren Kunden geschlagen haben, im großen und ganzen die Börse mit der Wahl ihrer Mittel.

Er sagt, die 10 beliebtesten Fonds gehalten durch die Verwaltung selbst Rente Investoren den Markt um durchschnittlich 4 % übertroffen haben. Der Lindsell Zug Global Equity Fund hat einen Gewinn von 5,4 % im vergangenen Jahr verwandelt, während die beliebteste, Woodford Einkommen von nur 0,1 % ausfällt.

Der typische Hargreaves Investor hat sich entschieden, ein Einkommen von 3,6 % pro Jahr von ihrer Rente Topf, sehr viel im Bereich von 3 % - 4 % nehmen, die meisten wissenschaftliche Studien sagen im Laufe der Zeit nachhaltig ist.

Tom McPhail von Hargreaves sagt: "Es scheint, dass selbstverwaltende Drawdown Investoren alle eilen wurde noch nicht Sportwagen kaufen. In der Tat haben sie ihr Geld ziemlich vernünftig verwalten. Sie habe nicht Panik-verkauft als die Märkte fielen; Sie habe behauptet, gut geführte, diversifizierten Portfolios ihrer Branche liegenden haben im Durchschnitt; Sie haben vernünftige Maß an Einkommen genommen; und sie haben auch immer eine umsichtige Reserve an Bargeld zu überbrücken, dass sie bei Investitionen gesunken."

Nicht viele haben Wild verbracht

Wir wissen nicht, auf jeden Fall genau wie die Rente Geld, das in eingelöst wurde ausgegeben wird. Aber eine Umfrage von Hargreaves im November 2015 festgestellt, dass 27 % stattfand als Bargeld (dh setzen in einer Bank oder Bausparkasse); 22 % wurde an der Börse gestellt; 22 % in ISA; 20 % auf allgemeine Lebenshaltungskosten; und 14 % Hypotheken oder anderen Schulden bezahlt. Nur eine Person in 11 sagte, kein Geld auf Reisen ging.

Dies entspricht im großen und ganzen trennen Sie Daten von wahren Potential, die ergab, dass 22 % der 4.000 Befragten sagten sie es "verbracht" hatten. Man kaufte ein Haus in Spanien, einer ging nach Vietnam und anderen festen up eines Oldtimers.

Sparer brauchen mehr Beratung

Zies (auch erreichbar über 0800 138 3944) ist der beste Ausgangspunkt für Anleitung zum Vorgehen bei Ihrer Pension bietet kostenlose Telefon oder von Angesicht zu Angesicht-Sessions. Aber Inanspruchnahme ist relativ gering, und es ist gelähmt, da es nur allgemeine Hinweise, anstatt direkte finanzielle Beratung für spezifische Produkte anbieten kann.

Alan Higham von PensionsChamp.com ist eine andere gute Möglichkeit. Er ist einer der am meisten respektierten Rente Berater und einmalige Sprecher für Treue Großbritanniens. Jetzt ist er einen Non-Profit-kostenlose Hilfe-Service eröffnet. "Soweit ich weiß, keine anderen anerkannten Rente Experten im Vereinigten Königreich um unparteiische Hilfe für Mitglieder der Öffentlichkeit kostenlos und ohne alle Fänge bereit ist," sagt er.

Und trotz der Bemühungen der Regierung, er sagt, dass Sparer Ruhestand eine ernste Herausforderung. "Alle Probleme im Zusammenhang mit Menschen beim Einkaufen um für das richtige Produkt bei der Pensionierung bleiben und, wenn überhaupt, werden verstärkt durch die Veränderungen. Es ist äußerst schwierig, verschiedene Produkte zu vergleichen, und Firmen verkaufen sie machen es nicht einfach dadurch, dass solche komplexen Gebühren, die ihre eigenen Mitarbeiter zu kämpfen, um klar und vollständig offenlegen gefragt.

"Der Regler arbeiten auf diesem Gebiet ist noch nicht abgeschlossen und sie müssen mehr tun, um sicherzustellen, dass Verbraucher leicht um mehr einkaufen können."