Goldman Sachs verloren 98 % der Gaddafi $1 .3bn Investitionen

Als Entschädigung angeboten Goldman Sachs, Gaddafi in eines seiner Top-Investoren, die Wall Street Journalberichte zu verwandeln

Eine bittere Kluft hat zwischen der weltweit mächtigsten Bank und eines der am meisten gefürchteten Diktatoren eröffnet, nachdem Goldman Sachs $1 .3bn (790 Mio.£) von Oberst Gaddafi Geld investiert – und verlor fast alle davon.

Nach einer Untersuchung durch das Wall Street Journal angeboten Goldman zu Gaddafi eines seiner größten Investoren als Entschädigung für den Verlust von 98 % des Geldes der Wall-Street-Firma im Namen Libyan Investment Authority (LIA) investiert. Dieses links die $53bn Gaddifi-gesteuerte Staatsfonds, die anderswo Beteiligungen an Unternehmen wie Financial Times-Besitzer Pearson und BP hat, mit nur $25.1 m es Goldman anvertrauten Geld.

Der Fonds, der auf der Rückseite des wachsenden Ölreichtum Libyens im Wert in den letzten Jahren zugenommen hat, wurde von der EU und den Vereinten Nationen im Februar wegen der engen Verbindung mit der Gaddafi-Familie eingefroren.

Unter den Bedingungen der Transaktion vorgeschlagene Entschädigung, die nie vollzogen wurde, hätten LIA $5bn Wert von Vorzugsaktien Goldman, im Gegenzug für ein $3 .7bn Investition, erhalten die Fonds seine $1 .3bn Verluste wieder hereinzuholen.

Goldman verlor das Geld – die es zwischen Januar und Juni des Jahres 2008 in einer Reihe von Optionen investiert, Währungen und Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis – zu kaufen, nach der Zusammenbruch von Lehman Brothers in die Märkte Panik und die zugrunde liegenden Wertpapiere zum Absturz in Wert verursacht.

Die Investitionen in einen Korb von Währungen und Aktien von sechs Energie, Dienstprogramm und Banken Firmen wie Citigroup, belief sich auf eine Wette auf einen Anstieg der zugrunde liegende Wert des Vermögens. Da ihre Werte gesunken wurde sie jedoch praktisch wertlos.

In eines der außergewöhnlichsten Beispiele des Fallouts aus der Finanzkrise Mustafa Zarti, dann Lias stellvertretender Vorsitzender, rief Goldmans nordafrikanischen Chef, Youssef Kabbaj und einigen Kolleginnen und Kollegen zu einem Treffen im Juli 2008, die Verluste zu diskutieren. Es wird davon ausgegangen, dass Zarti so wütend war er benahm sich "wie ein wilder Stier", fluchen und bedrohen die Goldman-Mitarbeiter in einem solchen Ausmaß gibt es Gerüchte der Bank arrangiert für die Sicherheit ihrer Mitarbeiter zu schützen, bis sie die nächste Libyen verlassen Tag. Die LIA ging auf Nachfrage Rückgabe und vage Androhung rechtlicher Schritte ausgegeben, berichtet das Wall Street Journal.

Wie Beziehungen zwischen Goldman und Gaddafi zunehmend angespannt wurde, machte die Wall-Street-Firma insgesamt drei gesonderte Vergütung-Angebote in der Gruppe zu attraktiven Konditionen zwischen Mai und Juni 2009, einschließlich den Deal mit Vorzugsaktien zu investieren. Ein weiterer Vorschlag hätte die unbesicherten Verbindlichkeiten in Goldman, LIA verspricht einen Stream von Zahlungen, die schließlich die Verluste zurückgezahlt haben würde.

In den nächsten zwei Jahren wurden Diskussionen über diese und eine Reihe weiterer Vorschläge, Ausgleich von LIA und unsere Top-Level-Goldman-Mitarbeiter – Vorsitzender Lloyd Blankfein, Leiter Finanzen David Viniar und europäischen Chef Michael Sherwood diskutiert. Aber sie waren nicht in der Lage, eine Lösung zu vereinbaren und Gespräche werden gedacht, um schließlich aus vergangenen Sommer verpuffte haben.

Die anderen Unternehmen in die Goldman im Auftrag der LIA investiert wurden italienische Bank UniCredit bank spanischen Santander, deutscher Versicherungskonzern Allianz, das Energieunternehmen Électricité de France und der italienische Energiekonzern Eni.

LIA wurde in Tripolis im Jahr 2007 eingerichtet. Ab Juni des vergangenen Jahres enthalten seine Beteiligungen $293 m in 10 HSBC Geldkonten, $110 m investiert in einen private-Equity-Fonds verwaltet von Royal Bank of Scotland und $171 m mit JP Morgan Chase. Etwa $19bn Lias Einlagen wurden durch libysche und des Nahen Ostens Banken, einschließlich der Zentralbank von Libyen, Arab Banking Corporation und die britische arabische Handelsbank gehalten. Einige $5 .2bn des Fonds wurde direkt in Aktien und 3 $4bn in Anleihen investiert. Anderen Unternehmen Anteile enthalten, General Electric, Vivendi und die Deutsche Telekom.

Mathematik-Angriff

Die Komplexität eines esoterischen Hong Kong Finanzinstruments ist zurück gekommen, Goldman Sachs zu verfolgen, nachdem eine einfache typografische Rutschen drohte, es kostet HK$ 350 m (£27 m).

Der Fehler erschien im Kleingedruckten eines Telefonbuch-Größe Prospekts begleiten das Thema im Februar vier sogenannte "börsengehandelte Warrants" die Exposition gegenüber Japans Nikkei-Index der führenden Aktien angeboten.

In einer Formel zur Berechnung des Wertes der Optionsscheine eine Multiplikation Symbol erschien wo ihre hätte eine Division.

Die potenziell kostspielige Fehler erschien in der Bank Unterlagen trotz es unter die Lupe genommen und von der Hong Kong Stock Exchange zugelassen wurden. So garantiert sehr beliebt in Hong Kong mit 14.400 ähnliche Produkte letztes Jahr von großen Investmentbanken ausgestellt worden sein sollen.

Es war nicht bis Ende März – fast sieben Wochen, nachdem die Haftbefehle ausgestellt worden war –, dass ein Anwalt von Goldman den Fehler an der Börse gemeldet. Fast zwei Stunden begann der Optionsscheine zu steigen bis Handel auf Antrag der Bank ausgesetzt wurde.

Goldman hat angeboten, wieder Optionsscheine mit einem 10 % Aufschlag, kaufen ein Angebot von 75 % der Inhaber akzeptiert. Ein harten Kern von großen Investoren glauben jedoch, dass sie erheblich mehr vertraglich berechtigt sind. Einer sagte die Wirtschaftswissenschaftler Zeitschrift war die Bank Angebot Wert von HK$ 10m, während eine strikte Anwendung der Formel vorgeschlagen, dass Optionsscheine Wert $350 Mio. sein könnte.