IMF warnt vor neuen finanziellen Krise

Dringender Handlungsbedarf zu sortieren, Banken der Eurozone gefordert im Bericht zur Finanzstabilität Warnung Turbulenzen an den Finanzmärkten wieder auftreten kann

Der Internationale Währungsfonds hat hervorgehoben Risiken einer neuen Finanzkrise warnen davor, dass die weltweite Produktion um 4 % in den nächsten fünf Jahren eine Wiederholung des Marktes Chaos erlebt während der Rezession von 2008 / 09 eingespart werden könnte.

Der IWF verwendet seine halbjährlichen globalen Finanzstabilität Bericht um zu fordern Sofortmaßnahmen auf die Probleme der Banken in der Euro-Zone, ein Drittel davon es gesagt "erhebliche Herausforderungen" um nachhaltig profitabel zu sein.

"Im Euro-Währungsgebiet, Markt Druck auch hervorgehobene langjährige Altlasten, darauf hinweist, dass eine vollständige Lösung für europäische Banken Probleme weiter aufgeschoben werden kann," sagte der IWF. Es sagte, es müsse eine umfassende Strategie zur Bewältigung von 900bn € (£715bn) der non-performing Loans (NPL) in den Büchern der Banken der Eurozone, fügte hinzu, dass Banken auch geschlossen sein, damit beschäftigen musste Überkapazitäten.

"Die härteste hit Bankensysteme innerhalb des Euroraums im Februar wurden die von Griechenland, Italien und in geringerem Maße, Portugal, zusammen mit einigen deutschen Großbanken, reflektieren einige oder alle der folgenden Faktoren: Strukturprobleme der Überschuss bank Kapazität, hohe NPL und schlecht angepassten Geschäftsmodellen."

Feststellend, dass Bedrohungen für die globale Finanzstabilität zugenommen hatte, da seine letzten Gesundheitscheck im Oktober, der IWF sagte: "die wichtigste Botschaft dieses Berichts ist, dass zusätzliche Maßnahmen erforderlich sind, um eine ausgewogenere und potente Policy-Mix zur Verbesserung der Aussichten für Wachstum und Inflation und Sicherung der finanziellen Stabilität liefern."_FITTED In Ermangelung solcher Maßnahmen kann Turbulenzen an den Finanzmärkten wiederkehren."

Es fügte hinzu, dass gab es eine Risiko-Investoren hohe Zinsen verlangen würde und dass härtere finanzielle Bedingungen eine "verderblichen Feedback-Schleife" schaffen würde, der fragile Vertrauen, geringeres Wachstum und Inflation und steigenden Schulden.

"Störungen der globalen Kapitalmärkte könnte erhöhen das Risiko von Kippen in eine schwere und anhaltende Verlangsamung durch finanzielle und wirtschaftliche Stagnation gekennzeichnet."

Finanzielle Solidität könnte derart ausgehöhlt, dass wirtschaftliches Wachstum und Stabilität des Finanzsystems betroffen sind. In einem solchen Fall könnte Weltproduktion 3,9 % bis zum Jahr 2020 niedriger sein, als der IWF erwartet wird. José Viñals, der IWF finanzielle Berater, sagte, es sei ein Jahr Wachstum entspricht.

Der Bericht zur Finanzstabilität sagte Banken in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften hatte in den letzten Jahren sicherer geworden und waren nun besser aufgestellt, um die finanziellen Belastungen standzuhalten.

Trotzdem hatten Banken kommen unter Druck des Marktes zu Beginn des Jahres, reflektierende Bedenken über ihre Geschäftsmodelle in einer Zeit, als das Wirtschaftswachstum träge war.

Er sagte, dass etwa 15 % der Banken in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften (gemessen anhand ihres Vermögens) erhebliche Herausforderungen bei der Erreichung nachhaltigen Rentabilität ohne Reform, steigt um ein Drittel im Euro-Währungsgebiet.

Der IWF sagte Verschlechterung der Rentabilität und ungelöste legacy Herausforderungen erhöhen das Risiko, dass fremdes Kapital und Finanzierung teurer, vor allem für schwache Banken mit sehr niedrigen Aktienkurse werden könnte. "Italienische Banken stellen eine besondere Herausforderung in diesem Zusammenhang als Marktpreisbildung Anlegervertrauen widergespiegelt hat, dass einige Banken wachsen aus ihren wesentlichen notleidender Darlehen Überhang trotz konstruktiver Maßnahmen, die von italienischen Behörden Bilanz Reparatur zu erleichtern Schwierigkeiten können."

Der IWF auch Bedenken über China, der weltweit zweitgrößte Wirtschaft, die in den Wirren einer Transformation der sein Wirtschaftsmodell Weg von Exporten und auf Nachfrage der Verbraucher ist. Es sagte Chinas Neugewichtung war von Natur aus komplex und langsameres Wachstum hatte Unternehmensbereich Gesundheit untergraben. "Ein umfassender Plan zur Adresse des Unternehmensanleihen Überhangs würde einen stetigen Prozess der Entschuldung helfen."

Es beobachtet die Auswirkungen der fallen die Ölpreise auf die Gesundheit der Unternehmen Umgang mit Rohstoffen, da höhere Schuldenlasten der Druck auf die Banken intensivieren.

"Politik muss auf die aktuelle wirtschaftliche Erholung aufbauen und liefern einen stärkeren Weg für Wachstum und Stabilität des Finanzsystems durch Bekämpfung der Triade von globalen Herausforderungen – legacy in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften, erhöhte Sicherheitsrisiken in emerging Markets und größere systemische Marktrisiken Liquidität.

"Fortschritt auf diesem Weg können die Volkswirtschaften der Welt, eine entscheidende Zäsur gegenüber ein starkes und gesundes Finanzsystem und eine nachhaltige Erholung zu machen." In einem solchen Szenario könnte Weltproduktion um 1,7 % relativ zur Grundlinie bis 2018 zu erweitern."

Auf die Frage über die möglichen Konsequenzen einer Entscheidung vom Vereinigten Königreich, aus der EU auszutreten, Viñals, sagte: "die Unsicherheit, die eine Abstimmung verlassen folgen wird langwierig sein. Es kann ein paar Jahre dauern.

"Es wird Unsicherheit nicht nur für die Wirtschaft, sondern auch für den Finanzsektor zu schaffen."

Viñals weigerte sich, ob eine Abstimmung für die EU verlassen Londons Rolle als wichtigste internationale Finanzzentrum der Welt aufs Spiel setzen würde in Anspruch genommen werden. Er sagte, das würde abhängen, welche Art von Anordnung Großbritannien nach einer Abstimmung zu verlassen mit der EU ausgehandelt.