Ist Investmentgesellschaften oder Unit trusts-was Ihr Isa-Geld auf?

Investmentfonds haben von Finanzberatern jahrelang gemieden worden, aber mit geringeren Kosten und höhere Renditen, was ist um nicht zu mögen?

Wenn eine Auswahl von zwei Investitionen für Ihre Isa, würdest du die leistungsstarke, kostengünstige Option oder teurer Fonds mit höheren Gebühren auswählen? Das mag eine dumme Frage, aber seit Jahrzehnten, Vertrieb von Investmentfonds haben übertraf jene Investmentfonds, die sich, überdurchschnittliche Renditen und geringere Gebühren rühmen.

Investmentfonds sind in der Regel die bevorzugte Option von Finanzberatern gewesen. Dies hat jedoch begonnen, im Anschluss an eine Überarbeitung der Aufwendungen für Kapitalanlagen, zackig mit dem Titel "Einzelhandel Vertrieb Review", seit Januar 2013 zu ändern. Dies verboten Investmentgesellschaften aus Kommission zu Finanzberater empfehlen ihre Produkte etwas Investition Vertrauen, das tun von Anbietern nie durfte zahlen. Forschung von der Association of Investment Companies schlägt seit den Änderungen ein 53 % Anstieg der Käufe von Investmentfonds durch Finanzberater.

Der Trend dürfte sich weiter beschleunigen, sagt John Ditchfield der unabhängigen Finanzberater (IFA) Barchester Green Investment. "Die Attraktivität des Investmenttrusts ist konsequent in Leistungsangaben demonstriert worden, und jetzt, dass die Kommission über alle diese Produkte verboten worden ist, werden sie mehr Aufmerksamkeit erhalten."

Was sind Investmentfonds?

Beide Einheit und Investment Trusts werden durch einen professionellen Manager, wählt und wählt ein Portfolio von Vermögenswerten im Auftrag von Investoren, laufen – hierzu gehören Aktien, Anleihen oder Immobilien. Oft kann ein Fondsmanager Investmentfonds und Investmentgesellschaften mit ähnlichen Zielen und fast identische Portfolios führen.

Investment trusts börsennotierte Unternehmen, die eine feste Anzahl von Aktien ausstellen an einer Börse – in der Regel der London Stock Exchange notiert sind. Und da die Anzahl der Aktien festgelegt ist, Mittel "geschlossene", also ihren Preis durch die Nachfrage bestimmt wird und liefern auf dem Markt – d. h. die Zahl der Investoren kaufen und verkaufen wollen.

Angebot und Nachfrage fällt oft, aus der Reihe mit Änderungen im Wert des Vermögens, was die Investition Vertrauen besitzt. Dies bedeutet, dass manchmal das Vertrauen Aktienkurs kann Handel mit einem Abschlag auf den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte – weniger häufig, kann es an einer Prämie zu handeln.

Hingegen spiegelt den Preis des Investmentfonds immer den Wert ihrer Beteiligungen. Wenn immer mehr Anleger in den Fonds als verkaufen kaufen möchten, gibt der Manager mehr Einheiten. Wenn das Gegenteil der Fall ist, bricht der Manager Einheiten.

Berater haben oft das Problem der Rabatte als zusätzliche Komplexität – und ein Grund zur Vermeidung von Investmentgesellschaften zitiert. Allerdings möchten viele Anleger Exposition gegenüber Vermögen weniger als bare Münze zu kaufen, auch wenn besteht die Gefahr des Rabatts weiter.

Und Leistung und Kosten?

Alan Brierley, Analyst bei Börsenmakler Canaccord Genuity, vergleicht regelmäßig die Leistung von ähnlichen Investitionen und Investmentfonds. Im Jahr 2013 betrachtete Brierley die fünf-Jahres-Performance-Aufzeichnungen über 19 Investmenttrusts und vergleichbaren offenen Fonds. In vielen Fällen wurden die beiden Fonds von der gleichen Person verwaltet. Alle bis auf eines der Investmentgesellschaften kam an der Spitze, eine durchschnittliche jährliche Rendite 2,24 Prozentpunkte höher als der entsprechende offene Fonds.

"Diese Outperformance durch eine Reihe von Vorteilen, die Investmentmanager Vertrauen einen deutlichen Wettbewerbsvorteil geben untermauert wird", sagt Brierley.

Das offensichtlichste ist Kosten. Keine Notwendigkeit, Finanzen Provisionen konnten Investmentgesellschaften, offene Fonds zu unterbieten. Seit der Einzelhandel Vertrieb viele offene Fonds haben schneiden Gebühren begonnen, aber selbst dann Investmenttrusts bleiben in den meisten Fällen günstiger.

Ein weiterer Vorteil ist, dass Investmentfonds auf Getriebe – in Anspruch nehmen, zusätzliches Geld zu investieren, zu leihen. Wenn Börsen gut abschneiden, Dies gewährt einen Bonus für Rücksendungen – und da, zumindest in der Vergangenheit Aktienkurse tendenziell über einen längeren Zeitraum stark ansteigen, Getriebe hat Investmenttrusts geholfen. Es fügt jedoch auch Risiken. Wenn die Aktienkurse fallen, werden die Verluste der ausgerichtete Fonds multipliziert.

Warum wie nicht Berater sie?

Martin Bamford unabhängigen Finanzberaters informierte Wahl sagt: "Investoren sind in der Regel am besten beraten Investmenttrusts zu vermeiden, da ihre Getriebe und ihren Abschlag oder Aufschlag Preisstruktur beide wird vergrößert Verlusten führen kann."

Brierley macht jedoch geltend, dass offene Fonds in der Größe schnell und dramatisch ändern können gerade in Zeiten von Marktspannungen oder Auftrieb, die Managern echte Probleme verursachen können. In extremen Fällen möglicherweise sie verkaufen Vermögenswerte zu Niedrigpreisen um Investoren bezahlen wollen, zu verlassen oder zu oben Marktpreisen zu investieren, wenn neue Anleger beitreten.

Schließlich argumentiert Jason Hollands, unabhängigen Finanzberaters BestInvest, sind Berater, die ihren zu Investmentfonds Rücken ihren Kunden einen Bärendienst. "Aus unserer Sicht ist des richtigen Ansatzes für den Aufbau eines Portfolios Agnostiker sein – manchmal werden die richtigen Instrumente eines Fonds, manchmal ein Vertrauen."

Was Sie kaufen und wo kaufen

Anteile an Anlagefonds können gekauft und verkauft auf den meisten der großen Online-Plattformen oder durch Börsenmakler. Es gibt wahrscheinlich Umgang Gebühren und Plattform oder Vermittler Gebühren sowie die Gebühren des Fonds, also suchen Sie das beste Angebot. Es ist auch möglich, direkt mit Investmentmanager Vertrauen zu investieren-viele bieten regelmäßige Sparpläne und ISA.

"Einige der großen globalen Investmenttrusts ideal als langfristigen Buy-and-Hold-Pension Investitionen oder für Kinder Einsparungen sind", sagt Patrick Connolly unabhängigen Finanzberaters Chase de Vere. "Mein eigener Sohn Junior Isa ist zum Beispiel in der Regent Investment Trust."

Eine weitere Option mit Vertrauen Anlagespezialisten, die auf der Suche nach Fonds, die rund um das Wort populär ist Edinburgh weltweit, geführt von einem Team am schottischen Fondsmanager Baillie Gifford, die auch hervorragende Ergebnisse mit seinem Angebot von offenen Fonds genossen hat.

Für Anleger, die auf der Suche nach einem UK-Spezialisten ist es überlegenswert Perpetual Einkommen und Wachstum. Mehr Spezialisten vertrauen Anlagemöglichkeiten sind Fonds, die illiquide Vermögenswerten, wie Infrastruktur und private Equity, wo offene Fonds schwankende Größe Investitionen viel weniger praktisch macht zu kaufen.