Sind die neuen Freiheiten der Rente eine gute Idee?

George Osborne bestätigt Pläne für Rentner erleichtert, die bereits eine Leibrente, Bargeld gekauft haben den Austausch von ein Einkommen für das Leben mit einem Pauschalbetrag. Phillip Inman und Ros Altmann Kopf gehen Kopf an

In seinem jüngsten Budget der Kanzler bestätigt Pläne für Rentner erleichtert, die bereits eine Leibrente um es Bargeld gekauft haben – den Austausch eines garantierten Einkommens für das Leben für einen Pauschalbetrag von Bargeld können sie ausgeben oder investieren, wie sie es wünschen. Dieser Schritt folgt Rente, Freiheiten für neue Rentner die kommen am 6. April zwingen. So ist es eine gute Idee?

Nein, sagt Phillip Inman

Als George Osborne den 400.000 Menschen, die jedes Jahr mit einer Annuität in Rente zu gehen erzählte, dass sie jetzt tun könnten, was sie mit dem Geld wollte, löste es sofort Bedenken über eine erneute Buy-to-Let-Boom. Die 5 Millionen Menschen mit bestehenden Renten auch auszahlen lassen konnte, dass Boom in einen Rausch drehen.

Die erste Reihe von Reformen, Mark Hayward, der National Association of Estate Agents, wurde mit den Worten zitiert: "Es gibt keinen Zweifel, wir werden sehen, eine Fütterung Raserei... Wir haben noch eine Unterversorgung des Gehäuses und diese Bewegung wird voraussichtlich weiter anheizen Wohnungspreisinflation."

Diese Bedenken werden viele Male über multipliziert die Kanzlerin jüngsten Vorschläge zum Tragen kommen sollte.

Die ersten Barrieren werden technische. Bereits die Renten-Industrie ist von der Herausforderung im letzten Haushalt angekündigten Reformen Kokons, und viele denken, dass die einjährigen Zeitplan für die Einführung der neuesten Pension "Freiheit" ernst optimistisch ist.

Aber auch wenn ein Markt in Renten erstellt werden kann, warum sollte es erlaubt sein? Für eine Sache, profitierten beträchtlichen Anzahlen von Rente Sparer von Steuererleichterungen auf der Grundlage, dass sie eine Lebenseinkommens kaufen. Dieser Kompromiss garantiert fast, dass private Sparer vermeiden wäre der Rückgriff auf den Staat.

Für einige Rente Sparer bedeutete, dass ein 20 % Boost für ihre jährliche Topf während sie arbeiten und Zahlen in ihre Regelung waren. Für andere vereinbart der Steuerzahler auf 40 % Steuer zu verzichten. Täuschen Sie sich nicht darüber, wie großzügig diese Reliefs sind. Sie kostete den Steuerzahler rund 34 5bn £ pro Jahr.

Neil Lovatt, Director bei einer finanziellen gegenseitige, schottische freundlich, rechnet damit, wer, dass sie ein gutes Geschäft erhalten denkt durch die Einlösung in eine bestehende Annuität in Cloud Cuckoo Land "Leben" ist. Aber er macht ein weiterer entscheidenden Punkt zu steuern. "Damit Annuitants, brechen die Verträge Mittel brechen"Generations-Abkommen", das die Rente-Industrie seit Jahren geprägt hat. Es ist nämlich, daß es der Steuerpflichtige, die in die Töpfe sehr Rente gezahlt hat, die jetzt, in eingelöst werden.

"Für eine Pension-Topf, der mehr als 30 Jahren aufgebaut ist, wird es geschätzt, dass rund 32 % des Geldes in ihm durch Steuererleichterungen gefördert durch den Steuerpflichtigen; generiert wurden wird für die höhere Rate Steuerzahler könnte der Betrag von den Steuerzahlern finanziert bis zu 50 % sein.

Ein Politiker mit taktischen Vorteil wird dies ein sinnvoller Schritt sein. Osbornes Rentenreformen erzeugt eine Flut von Ausgaben heute, nicht morgen, was bedeutet, dass die Steuereinnahmen kurzfristig gesteigert werden. Aber er ist der Handel auf die finanzielle Unwissenheit der meisten Sparer, wer am besten Zahlen mehr Steuern und landen im späteren Leben ärmer und im schlimmsten Fall allerlei Trickser und Betrüger auf plausible, aber fiktive Investitionen vielversprechende zweistellige Renditen zum Opfer fallen kann.

Natürlich die Dynamik des Alters haben sich geändert und so haben die Finanzmärkte. Viele Menschen in Rente gehen und erwarten, weitere 30 Jahre, nicht fünf, zu leben, die zusammen mit dem Zusammenbruch der Zinssätze und Renditen Tiefpunkt Ebenen Annuitätsraten geschickt haben.

Aber die Antwort ist eine Reform der Altersversorgung und Langzeitpflege, Kuppelei nicht zu einer Minderheit, die spielen mit ihrer Rente Töpfen, wahrscheinlich in der irrigen Annahme, dass sie wissen, was sie tun wollen.

Wenn überhaupt, der Reichtum der vielen älteren Rentner sollten Extrasteuern zu gewinnen, um wieder an die Jugendlichen in Form von großzügiger Familienleistungen besser zugeschanzt werden finanziert, Lehrstellen und geringere Kosten der Universität. Die Wirtschaft ist bereits in Richtung der alten verzerrt. Gedanken der Reform sollte auf die jungen konzentrieren.

Ja, sagt Ros Altmann

Unabhängige Renten-Experte und die Regierung ältere Arbeitnehmer champion

Bisher mussten die meisten Menschen ihre Pensionskasse einrasten eine Leibrente, keine Chance, es zu ändern. Bietet die Möglichkeit, ihre Meinung zu ändern scheint nur fair. Sie werden nicht gezwungen, es wird ihre Wahl sein, aber es ist eine Wahl, die sie derzeit verweigert werden.

Leider vorbei Annuität fehlte Umsatz angemessene Kundenschutz und viele Sparer saftige Gebühren für ihre ursprünglichen Rente bezahlt oder verloren, mit schlechten Preise. Natürlich gibt es jetzt ein Risiko sie weitere Kosten gegenüberstellen, wenn es auf Verkauf. Dies ist kein Grund, ihnen die Möglichkeit zu verweigern, aber es bedeutet strenge Regulierungsaufsicht ist von entscheidender Bedeutung, mit Transparenz der Preisgestaltung und möglicherweise steuert auf die Gebühren. Gute Information, Beratung und vorzugsweise kompetente individuelle Beratung werden wichtig sein. Den Staatsdienst Pension weiser kann helfen, aber unabhängiger Finanzberatung wäre besser, um die steuerlichen Auswirkungen und Risiken zu erklären.

Den Menschen ermöglichen, ihre unerwünschten Renten endlich verkaufen bietet die Möglichkeit, einige der Vergangenheit mis Verkauf oder Kauf von MIS zu beheben. Einige dauert einer Bargeld-Pauschale, die ihre Anforderungen besser als eine Ebene Einnahmequelle entspricht, und manche investieren in eine Pensionskasse für die Inanspruchnahme und später Geld abheben.

Ich erwarte, dass die meisten Menschen werden ihre Rente nicht verkaufen, aber es gibt zahlreiche Umstände, in denen sie dies berücksichtigen können. Zum Beispiel einige Leute hatten sehr kleine Pensionskassen auf andere Renten, aber wurden gezwungen, annuitise. Eine Pensionskasse £10.000 konnte weniger als £10 kaufen eine Woche Rente, Inflation oder Partner schutzlos. Dies ist kaum eine lebensverändernde Summe, während mit ein paar tausend Pfund zu verbringen oder zu investieren, wie sie es wünschen, vielleicht löschen Schulden, Zahlen für dringenden gesundheitlichen Bedürfnisse oder Investitionen in die Zukunft, vor allem mit anderen Pensionen bieten laufendes Einkommen mehr nützlich sein könnte.

Die Mehrheit der bestehenden Renten wurden auf einem "Single-Leben"-Basis verkauft verlassen viele Witwen oder Witwer ohne Bestimmung. Diejenigen, die solche Produkte unwissentlich gekauft hätte eine Chance, etwas von ihrem Geld um Unterstützung für ihre Partner zu gewährleisten abrufen.

Dies kann auch Menschen mit garantierten Annuitätsraten viel höher als die aktuellen Marktzinsen auswirken. Diese attraktive Einnahmequelle war in der Regel nur als ein Single-Leben-Produkt verfügbar. Verkauf dieser auf könnte die Bestimmung für den Partner zu ermöglichen.

Natürlich gibt es Risiken, dass Renten zu verkaufen den Schaden Volkspartei Rente Aussichten aus dem ursprünglichen Rente Kauf Verbindung könnte. Allerdings kann es auch helfen, die bisher irreversible schlechter Kundenservice-Ergebnisse der Vergangenheit zu mildern.

Dies ist eher wie den Menschen die Möglichkeit, ihre Versicherung zu ändern. Standard-Renten bieten eine besondere Art der Versicherung für den Ruhestand – Versicherung gegen die einzelnen Käufer eine sehr lange Zeit leben und zukünftigen Zinssatz fällt. Aber Menschen zwingen, diese Versicherung ihre gesamte Pensionskasse einrasten lässt Kunden andere Ruhestand Risiken, wie Inflation, schlechte Gesundheit oder frühen Tod ausgesetzt.

Verkauf einer Annuität ist eine logische Erweiterung der neuen Rente Freiheiten und birgt ähnliche Risiken. Alles in allem glaube ich, es ist richtig, Käufer geben, die gezwungen waren Renten die Chance, sie zu ändern. Sie müssen nicht verkaufen, sondern bietet ihnen die Möglichkeit, dies zu tun wird dazu beitragen, gleiche Wettbewerbsbedingungen zwischen Vergangenheit und Zukunft Rente Sparer.