Starwood Hotels bieten Krieg geht weiter, wie Chinesen $14 bieten

Marriott International kämpft Chinas Anbang-Konsortium für die Kontrolle der W und Sheraton Hotelketten

Der Kampf um die Kontrolle von Starwood, Besitzer der W und Sheraton Hotel-Ketten, verstärkt nach einem Chinesen geführten Konsortium mit einem gesüßte $14 (£9 .8bn) Angebot entwickelt, um das Unternehmen aus rivalisierenden Verehrer Marriott International entreißen zurückgegeben.

US-Hotel-Betreiber, die sich Marriott für 13 $6bn verkaufen bereits zugestimmt hat, sagte, dass er erhalten hatte, einen Wochenende Ansatz zu einer überlegenen Angebot führen.

Starwood, sagte, dass das Konsortium unter der Leitung von Anbang Versicherungsgruppe 82,75 $ je Aktie in einem All-Cash-Deal angeboten hatte, die die Gruppe bei $14 geschätzt. Das überarbeitete Angebot verbessert das Bargeld und Aktien-Angebot auf dem Tisch von Marriott, die im Moment noch die Unterstützung des Starwood-Vorstands hat.

Die rivalisierenden freier mussten tiefer graben, um zu gewinnen und wieder die Oberhand. Starwood akzeptiert eine verbesserte Gebot von 21 $ pro Aktie in Bar und 0,80 Aktien von Marriott erst vor einer Woche, und wenn es über das Abkommen ignoriert werden $450 m Pause Gebühr zahlen müssen.

Anbang ist auf dem Weg zu einer Großindustrie Spieler nach einer Reihe von Geschäften, einschließlich des Erwerbs von New Yorker Waldorf Astoria für fast $ 2 Mrd. im Jahr 2014. Einmal hat es eine provinzielle Kfz-Versicherer Versicherungsunternehmen in Südkorea, Belgien und den Niederlanden sowie Bürogebäude in Kanada und das belgische Bankgeschäft der niederländische Versicherer Delta Lloyd schnappte. Starwood zu kaufen, hat Anbang mit China-basierte Primavera Hauptstadt und US private Equity Investor JC Blumen & Co. zusammengetan

Anbang der erneuerte Ansatz kommt trotz Spekulationen in den chinesischen Medien, dass Regulierungsbehörden aufgeschlossen werden könnte, blockieren den Deal mit der Durchsetzung von in der Regel, die verhindert, dass Versicherungen mehr als 15 % ihres Gesamtvermögens im Ausland investiert.

Die Starwood-Board, sagte: "Es kann keine Garantie dafür, dass Diskussionen einen verbindlichen Vorschlag aus dem Konsortium führt, dass der Starwood-Vorstand entscheidet, dass ein solcher Vorschlag einer"überlegenen Vorschlag"ist oder eine Transaktion mit dem Konsortium wird genehmigt oder zu jedem bestimmten Bedingungen oder überhaupt vollzogen sein."

Marriott reagierte zum Anbang Angebot darauf, dass sein Geschäft mit Starwood, die weltweit grösste Hotel-Gruppe, mit mehr als 5.500 Eigenschaften schaffen würde, war die "beste Vorgehensweise für beide Unternehmen". "Das Gesamtunternehmen Aktionäre erhebliche Eigenkapital auf den Kopf und langfristigen Mehrwert bieten wird", sagte er.

Bill Crow, Analyst bei der US-amerikanischen financial Services firm Raymond James, sagte: "Marriott verfügt über die finanziellen Möglichkeiten und das nötige Kleingeld sein Angebot höhere push-up. Aber so viel von der Transaktion basiert auf aktuellen Aktienkurs von Marriott, ich glaube, Investoren weniger begeistert, wenn es sein Angebot wesentlich zu diesem Zeitpunkt erhöht sein würde."