Aviva Geldstrafe £17. 6m von FCA über Asset-Management-Fehler

Aviva Investors, Teil Großbritanniens größten Versicherer zahlt auch £132m acht Mittel, die es geschafft, nach der Identifikation und Berichterstattung Verstöße in Bezug auf Handel

Der Asset-Management-Arm der Großbritanniens größten Versicherer hat £17 bestraft worden. 6m von der Stadt für "Systeme und Kontrollen" Ausfälle Wachhund und 132 Millionen Pfund Entschädigung an acht es verwalteten Fonds bezahlt hat.

Aviva sagte, es hatte eine baldige Einigung mit der Financial Conduct Authority erreicht und die Entscheidung der Regulierungsbehörden vorbehaltlos akzeptiert.

Die Asset Management-Arm, Aviva Investors, betonte, dass es identifiziert und über die Verletzungen berichtet, und prompt hatte die FCA benachrichtigt.

Im Mai 2013 fand das Unternehmen beweisen, dass zwei ehemalige fixed Income Trader, die seit links, hatte verzögern die Buchung und wurden nicht richtig zuordnen, Handel – eine Praxis bekannt als picken. Aviva Investors wollte sicherstellen, dass keines der Mittel, die es geschafft wurden negativ beeinflusst und Entschädigung von 132 Mio. GBP an acht Fonds gezahlt.

Das Betriebsergebnis des Konzerns 2013 reduziert, aber keine Kunden haben, sagte der Versicherer benachteiligt worden.

Auf bestimmten Schaltern auf Aviva Investors, einschließlich der fixed-Income wurden Mittel, die unterschiedliche Ebenen des Performance-Gebühren bezahlt von der gleichen Schreibtisch verwaltet. Die FCA sagte dieser Art von Interessenkonflikten Anreizstruktur erstellt diese Händler hatte einen Anreiz, ein Fonds gegenüber einem anderen zu bevorzugen. Dieses Risiko war besonders akut auf dem Schreibtisch, wo Gelder in die gleichen Vermögenswerte gehandelt wurden.

Durch die Verzögerung der Zuweisung von Trades, könnten Händler, die Mittel auf einer Side-by-Side-Basis verwaltet einen Handel Leistung im Laufe des Tages zu beurteilen und wenn es aufgenommen wurde, zuordnen Trades, die von günstigen intraday Kursbewegungen an einem Fonds profitiert und diejenigen, die nicht zu anderen Fonds, Tat die FCA sagte. "Dies ist eine missbräuchliche Praxis gemeinhin als picken."

Georgina Philippou der FCA sagte: "sicherstellen, dass Interessenkonflikte korrekt gehandhabt werden ist zentral für das Vertrauensverhältnis, das zwischen Vermögensverwalter und ihre Kunden vorhanden sein muss. Es ist auch eine grundlegende rechtliche Voraussetzung.

"Dieser Fall dient als eine wichtige Erinnerung an Unternehmen die Bedeutung der Handhabung von Interessenkonflikten effektiv durch die Implementierung eines robusten Kontrollumfelds mit wirksamer Systeme zur Verwaltung der Risiken

… Während Aviva Investors Schwächen ernst waren, hat die FCA erkannt, dass seine Aktionen seit seiner Mängel Berichten außergewöhnliche waren. Der Grad der Mitarbeit während der Ermittlungen und die Verpflichtung, sicherzustellen, dass keine Kunden nachteilig betroffen waren bedeutete, dass es für eine deutliche Reduzierung der Strafe qualifiziert."

Nach dem ehemaligen AIA Chef Mark Wilson Chief Executive von Aviva im Jahr 2013 wurde, überholt ersetzt Andy Moss, die nach einem Investor Aufstand gestürzt wurde er des ganzen Geschäfts. Er gab Jason Windsor leitende Verantwortung für Aviva Investors mit Fokus auf Risikomanagement und Kontrolle zu verbessern und ein neues Management-Team unter der Leitung von Euan Munro, sowie in neue nicht geschäftsführenden Direktoren ernannt.

Munro, Leiter der Aviva Investors, sagte: "Wir nehmen voll und ganz die Schlussfolgerungen dieser Untersuchung. Wir haben die Probleme behoben, verbessert unsere Systeme und Steuerungen und sorgte dafür, dass keine Kunden benachteiligt gewesen. Auch haben wir erhebliche Änderungen an das Management-Team, die den Turnaround von Aviva Investors führt, vorgenommen."