Barclays und HBOS: zwei Banken, zwei verschiedene Schicksale
Separate Berichte in den Krisen auf zwei der größten Kreditgeber Großbritanniens offenbart eine häufige Ursache für ihre Probleme, aber sehr unterschiedliche Karrieren in der Nachmahd des Absturzes
In den frühen Morgenstunden des 15. September 2008, als die US-Bank Lehman Brothers zusammenbrach, viele befürchtet das Schlimmste, und sie waren erwies sich als richtig: Märkte zusammengebrochen und in den kommenden Tagen und Wochen, so haben einige 30 Banken auf der ganzen Welt. Aber nur wenige hätten gedacht, dass fünf Jahre später die Folgen dieser Krise noch Schlagzeilen wäre.
Letzte Woche, zwei Berichte in zwei Banken, die ganz anders erging es nach die Krise – Barclays und HBOS – veröffentlicht wurden, Licht einmal mehr zu einem furiosen Kampf ums Überleben in den dunklen Tagen des Jahres 2008. Ist es gelungen, Barclays und HBOS nicht spektakulär.
Was beide Banken gemeinsam hatten, war, dass ihre Probleme in der phänomenalen Rennen für Wachstum in den Go-Go-Jahren von den frühen 2000er Jahren verwurzelt waren. Die traditionelle Zurückhaltung der Banker wurde beiseite geworfen und einem Schuss für Expansion, angetrieben durch Kreditvergabe und financial Engineering, ergriff. Barclays bezog Steuervermeidung – Geschäftsbereich strukturierte Kapitalmärkte generiert mehr als £ 1 Milliarde Umsatz in den vier Jahren bis 2010 – und konnte nicht beendet seine Händler rigging Libor-Zinssatz, die schließlich in eine £290 m feinen geführt werden.
Die beiden Berichte könnten unterschiedlicher nicht sein. Die 244 Seiten detailliert die Kulturkrise innen Barclays wurden von der Bank selbst, als eine Demonstration seiner Bestimmung zu bereinigen ihre Tat beauftragt. Es beschäftigt einen Anwalt – Stadt Grande Anthony Salz, Direktor des Scott Trust, die der Beobachter – besitzt, zu untersuchen, wie und warum Normen Tiefpunkt erreicht hatte. Salz interviewt 600 Personen in neun Monaten, obwohl keiner auch anonym in der Analyse zitiert wird.
Auf dem Weg zu 34 Empfehlungen schließt der Bericht, dass die Bank überbezahlt, seine Mitarbeiter, verfolgt ein Ziel, ein Top werden fünf Spieler überhaupt Kosten und es versäumt, seinen 140.000 Mitarbeiter verstehen, dass sie für die gleiche Organisation gearbeitet. Barclays neue Vorsitzender, Sir David Walker, der einen Scheck für £17 m zur Deckung der Kosten der Überprüfung am Schreibtisch sitzt, beschrieb seinen Inhalt als unbequem "lesen" manchmal".
Im Gegensatz dazu 96 Seiten auf die parlamentarische Kommission über banking Standards, MPs und Kollegen und der neue Erzbischof von Canterbury angehören, HBOS war ein vernichtendes Angriff auf die Inkompetenz der drei Männer an die Bank-Spitze. Es zog keine Schläge und fordert Stadt Regulierungsbehörden zur Durchführung einer Untersuchung, ob die drei – langjähriger Vorsitzender Herr Stevenson und Hauptgeschäftsführer Sir James Crosby und Andy Hornby – sein sollte von der Stadt für das Leben verboten. Keiner hat den vernichtenden Angriff auf ihre "giftig" Fehler kommentiert. Es ist unklar, wie viel den HBOS-Bericht den Steuerzahler gekostet hat, aber es wird nur einen Bruchteil der Barclays-Rechnung.
HBOS überlebte nicht die Lehman Fallout: innerhalb von drei Tagen, die es durch Lloyds TSB gerettet worden. Einen Monat später, wurde es mit £ 20 Milliarden der Steuerzahler Geld gerettet. Barclays durch, sondern nur durch gehen in der hand an nahöstlichen Investoren Kappe kratzen; die Umstände dieses Vorhabens werden nun durch das Serious Fraud Office untersucht. Salz beschreibt diese verzweifelten Kampf um eine Rettungsaktion als Barclays "zu klug um die Hälfte" aussehen, die Beschädigung seiner Beziehung mit überforderten Aufsichtsbehörden und seinen eigenen Investoren zu vermeiden.
Während HBOS gerettet werden, war Barclays jagte noch Wachstum, schnappte die Wall-Street-Operationen der eingestürzten Lehman Brothers – ein Schritt, der sagte Salz hinzugefügt, um die Managementherausforderungen für eine Bank, die bereits ausgebreitet hat.
Geschichten hatte jahrelang über Risse im Inneren Barclays in Umlauf gebracht. Die Hautpstraße Erzähler fühlte keine Verbindung zum Bob Diamond Casino Operationen, die der Bericht eine Sieg bei allen Kosten Einstellung hatte, die kamen sagte, die Organisation zu beherrschen. Diamond, Chief Operating Officer Paul Idzik, war berüchtigt für sein Verhalten, die Abtrennung des Menschen des Bundes und Stifte, die nicht das Logo des Unternehmens tragen ausrichten.
Aber der Salz-Bericht zeigt, dass die Privatkundenbank nicht schuldlos war. Salz enthält ein Klima der Angst, die die Division durchdrungen, wenn es durch die Holländer Frits Seegers, ausgeführt wurde, die plötzlich im Jahr 2009 verlassen. Umsatzziele waren hart, und das Personal Anreize um Darlehen mit profitablen Raten-Versicherung (PPI) angebracht zu schieben.
Diamant und Seegers waren verantwortlich für die zwei großen Unternehmen innen Barclays vom damaligen Chief Executive John Varley, setzen, die es versäumt, sie laufen die beiden Divisionen als separate Silos zu verhindern. Salz, sagte, dass nicht Varley es Absicht war, er hatte ein "geschlossenes" Top Team erstellen.
Barclays neue Chef, Antony Jenkins, der versucht, die Bank neu zu erfinden, ist nicht entweder völlig Kritik verschont. Es ist nicht direkt an ihm angelastet, sondern Jenkins lief die Barclaycard-Operation, die Millionen von Pfund an nutzlos PPI Karteninhabern verkauft.
Bei HBOS gab es keine Hoffnung auf Überleben der Lehman-Fallout. In der Tat macht der parlamentarischen Bericht deutlich, dass es Pleite gegangen wäre haben auch hätte es keine Finanzkrise aufgrund der £47bn der Verluste nur in drei Divisionen zerbrach.
Nur eine Person – Peter Cummings, wer den HBOS corporate lending Arm lief – hat bisher offizielle Sanktion konfrontiert. Die Franziskanische Gemeinschaft weiterhin bei Barclays aktuelle und ehemalige Führungskräfte zu untersuchen. Aber bei HBOS, scheinen die Chancen des Handelns schlank. Crosby beenden als Berater für private-Equity-Gruppe Bridgepoint, nachdem der Bericht veröffentlicht wurde und unter Druck steht, seinen Sitz auf dem Brett zu Caterer Kompass verzichten. Hornby hat einen Top-Job bei Buchmacher Korallen und Stevenson weiterhin Mandate an der Tate und Glyndebourne. Eine 3-Jahres-Regel erschwert Stadt Regulierungsbehörden zu keinerlei Aktion gegen das Trio.
Darüber hinaus geschlossen der Financial Services Authority ihrer Durchsetzung Untersuchung letztes Jahr als Cummings Geldstrafe war – auch wenn es noch einen eigenen Bericht zu der Katastrophe zu veröffentlichen.