Cyber Monday... und ein neues Jahr tief in den roten Zahlen für britische Haushalte?

Ein starken Anstieg der persönliche Verschuldung führte zu Befürchtungen, die Familien finanzielle Probleme speichern

Schwarzer Freitag, am Tag der ermäßigte Angebote und Shopper Wahnsinn importiert aus den USA, letzte Woche ohne Schlägereien, kämpft und Mini-Unruhen kam, die anlässlich der letztjährigen Veranstaltung. Aber die Gänge relativ ruhig und langsam Drehtüren von Großbritanniens Ladenketten maskiert eine unsichtbare Online-Ausgabe Raserei, dass Analysten glauben am Freitag passiert ist und künftig an diesem Wochenende in Cyber Monday heute einen weiteren Rabatt Tag und einen vorhergesagten Stoßstange Weihnachten für den Einzelhandel verleihen.

Käufer sollen insgesamt 16 £5bn zwischen jetzt und der große Tag, auf alles von Star Wars Droiden, Sprossen – 2,5 % auf 2014 Schlag.

Aber während Einzelhändler, online und ausgeschaltet, sind rüstet sich zu feiern, was wäre der beste saisonale Kasse Quittungen in Jahren, viele Käufer werden auf eine andere festliche Tradition, die zu Besorgnis Anlass beginnt zurückzugreifen: die Buy-jetzt-Pay-später Weihnachten.

Letzte Woche sagte Andy Haldane, Chefökonom der Bank of England, dem parteiübergreifende Treasury Select Committee, dass er ein wachsames Auge auf das rasante Wachstum der Privatkredite, die er sagte, waren "Abholung" mit einer Rate von Knoten zu halten war.

Mit Anleihen steigt stark an, einen wachsenden Chor von Stimmen, von Wohltätigkeitsorganisationen an politische Entscheidungsträger bei der Bank of England sind am Anfang Bedenken darüber, ob die hohe Verschuldung der privaten Haushalte nachhaltig sind. Einige Ökonomen ärgern Sie sich, dass während der Kanzler auf die Angriffe der Regierung Schulden Haufen konzentriert, Familien driften immer weiter in die roten Zahlen. "Die Kanzlerin befasste er sich immer die öffentliche Verschuldung nach unten, und das ist toll, aber wir glauben, dass das auf Kosten der Haushalte, kommt", sagte Oliver Jones, der Stadt Beratung zu ergründen.

Ergründen die Bedenken werden durch Beweise von Schulden Wohltätigkeitsorganisationen gesichert, die sich in vertrautem Terrain vor der Finanzkrise Tage zu finden sind beim Menschen die persönliche Schuld Pfähle Klettern waren.

"Unsere Berater hören sind eine Menge Leute heben die Auswirkungen von Weihnachten verbringen während der Gespräche, wie wir ihnen helfen, Probleme mit unüberschaubaren Schulden zu lösen", sagte Joanna Elson, Chief Executive von Geld Beratung Vertrauen, die Nächstenliebe, die nationalen Debtline ausgeführt wird. "Es gibt viele Belastungen in dieser Zeit des Jahres und viele Menschen sind zu vertagen Entscheidungen über Geld bis Weihnachten aus dem Weg, ist möglicherweise ihre finanzielle Situation verschärfen." Anrufe auf die nationalen Debtline stieg um 61 % nach der letztjährigen Weihnachtsferien und "alle Anzeichen deuten darauf hin, dass wir das gleiche in diesem Jahr wieder sehen werden" sagt sie.

Mike O'Connor, Chief Executive von StepChange Schulden Nächstenliebe, sagte: "Schulden auf Kreditkarten, Privatkredite und andere Formen der unbesicherten Schulden steigt mit der schnellsten Rate seit einem Jahrzehnt. Es ist wichtig, dass dies nicht außer Kontrolle geraten ist. Verantwortungsvolle Kreditvergabe ist nun von größter Bedeutung. "

Bereits in der gesamten Volkswirtschaft als Ganzes begann Kreditaufnahme zu holen, lange bevor Familien Reibverschleiß darüber, wie zu Weihnachten, mit dem schnellsten Wachstum gesehen in unbesicherten Verbindlichkeiten, wie z. B. persönliche Darlehen und Kreditkarten bezahlen.

"Was wir angefangen haben, zu sehen, in der Vergangenheit sechs bis 12 Monaten ist eine Abholung in ungesicherte Kredite: Es ist definitiv etwas sprudeln," sagt Matt Whittaker, Chefökonom bei der Auflösung Stiftung Thinktank.

Warum sind wir zurück, was aussieht wie den schlechten alten Tagen der Kreditaufnahme groß? In der Folge der Finanzkrise der Jahre 2008 und der anschließenden Rezession klagte viele Haushalte, ihre Bilanzen zu reparieren zahlt Schulden und Ausgaben reining.

Aber mit einem durchschnittlichen Lebensstandard endlich beginnen, nach der lange nach der Rezession Squeeze und die Bank von England Zinssätze noch auf ihre Rekordtief von 0,5 % steigen, die Idee, einen günstigen Kredit zu zahlen für ein Auto oder einen Urlaub – oder tanken Sie den Kühlschrank zu Weihnachten – noch attraktiver geworden.

Harten Wettbewerb zwischen den Kreditgebern hat dazu beigetragen, die um Zinsen zu senken, während die Erholung auf dem Wohnungsmarkt, Verbrauchervertrauen abgestützt hat.

"Der Aufschwung in der Wirtschaft hat gemeint, dass Verbraucher jetzt mehr Vertrauen in ihre Arbeit und fühlen sich wohler über neue finanzielle Verpflichtungen, sind", sagt Andrew Hagger, eine persönliche Finanz-Experte von Moneycomms. "Gleichzeitig sind Banken hungrig zu verleihen und all-time niedrigen Preise auf persönliche Darlehen anbietet. Die Kombination dieser Faktoren hat die enorme Zunahme der ungesicherte Kredite angeheizt."

Wie Hypothekenzinsen haben persönliche Darlehenszinsen getrommelt. Vor zwei Jahren jemand nehmen einen Kredit von £5.000 6 % am besten bezahlen würde; Jetzt ist die niedrigste Quote eher bei 4 %.

Die jüngsten Prognosen von der unabhängigen Stelle zur Budgetverantwortung, veröffentlicht neben letzte Woche Herbst Anweisung, vorgeschlagen, dass Kreditaufnahme voraussichtlich weiter bergauf in den kommenden Jahren mit der Durchschnittshaushalt wegen mehr als 170 % des Einkommens ein Jahr – unter anderem auf Hypotheken – bis zum Jahr 2021: höher als der Gipfel vor der Finanzkrise.

Aber hohe Verschuldung der privaten Haushalte sind nicht nur eine Sorge für Familien kämpfen, um die Runden zu kommen. Einige Ökonomen fürchten, dass steigende Niveaus der persönlichen Schuld Großbritannien anfällig für den nächsten Abschwung verlassen konnte geht es unweigerlich, ob nach einem Absturz in China, steigenden US-Zinsen oder eine andere unerwartete Ursache. Offizielle Daten veröffentlicht am Freitag, die zeigten, dass Wirtschaftswachstum stark auf das Konsumverhalten wurde, anstatt die Exporte oder Investitionen, unterstrich Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Aufschwungs.

"Die Kanzlerin Obsession mit Staatsverschuldung bedeutet, dass er ein Auge zu privaten Schulden gemacht hat", sagt Ann Pettifor, einer der Schatten-Kanzler John McDonnell Panel Wirtschaftsberater. Sie möchte die Regierung Unterstützung der Verbraucher Kredite abzuzahlen. Stattdessen sagt sie, Osborne ermutigt die Öffentlichkeit sich mit noch mehr Schulden – bietet subventioniert Hypotheken durch die Hilfe kaufen Regelung, zum Beispiel, und zwingt, Studenten und Auszubildenden Krankenschwestern mehr zu leihen, um ihr Studium zu finanzieren. "George Osborne ist unverantwortliche und nicht vorbereiten der britischen Haushalte – und der Wirtschaft – die Kosten für den Schuldendienst steigt", sagte sie.

Jones, der Beratung zu ergründen, weist darauf hin, dass Verschuldung auf einige Maßnahmen jetzt über dem Niveau steht, die in den USA vor dem Subprime-Absturz herrschte.

Wenn ein neuer Abschwung kommt, und viele dieser Darlehen sauer, argumentiert er, dass eine Verbraucher Schuldenkrise schnell eine Bankenkrise – werde die wirtschaftlichen Stabilität gefährden könnten, genauso wie die hohe Staatsverschuldung der Kanzler konzentriert sich auf die Bekämpfung.

Also was, wenn überhaupt, lässt sich um ein weiteres Kreditboom und Büste zu stoppen?

Die Bank of England hat neue Befugnisse zur Gutschrift Luftblasen immer außer Kontrolle zu verhindern. Seine Finanzpolitik 10-köpfigen Ausschuss kann Darlehen Regeln für Banken, z. B. schlagen, um Kredite knapper und teurer machen. Es hat bereits in langsamen Baufinanzierung trat. Die Bank kann auch Kreditgeber, mehr Kapital zu beschaffen, wenn er befürchtet, dass ihre Bilanzen sind anfällig für einen Abschwung erzwingen.

Dies soll einen ausgereifteren Ansatz als nur Aufbocken Zinsen und weiteren Wachstum sein. Der Ausschuss unter dem Vorsitz von der Bank Gouverneur, Mark Carney, präsentiert seine neueste Beurteilung der Wirtschaft diese Woche und Haldane hat vorgeschlagen, dass es bei Konsumentenkrediten aussehen könnte.

Aber diese sogenannten "Makroebene" Werkzeuge sind eine relativ neue Innovation in der Welt des Zentralbankwesens und Jones sagt, dass er ein Beispiel für politische Entscheidungsträger erfolgreich eine Kreditaufnahme Blase entleeren, ohne dass es zu einen Absturz einfällt. "sie haben viele Tools, die sie verwenden können," sagt er. "Einige von ihnen sind neu und einige von ihnen sind nicht;" aber niemand hat jemals erfolgreich abgewendet eine harte Landung." Aber für den Moment, als die Technokraten in Threadneedle Street-Zentrale der Bank die wachsenden Risiken der ein Kreditboom Abwägung gesperrt sind Großbritanniens Tragetasche geschmückt Schnäppchenjäger werden draußen tun Kampf unter den Massen von Weihnachten, Kreditkarte in der hand.

Zusätzliche Berichterstattung von Hilary Osborne