Dell Übernahmekampf gesetzt um $400 m Gebühren Goldgrube für Banken zu generieren
Banken beraten Bieter auf Schulden, Leveraged Buyout der Computer-Hersteller hoch zu finanzieren soll über Zahltag "ihre Koteletts lecken werden"
Die 24 $4bn (£16bn) Übernahmekampf für Dell Wall Street zur hand gesetzt strafft ihr größter beratenden Zahltag in mindestens drei Jahre lang durch die Generierung von $400m in Gebühreneinnahmen für Deal Maker, einschließlich eine mögliche $70m Glücksfall für Barclays.
Den größten Teil der Einnahmen gehen an Banken Beratung Bieter auf die Schulden, die die hoch verschuldete Wettbewerb für die Computer-Hersteller zu finanzieren, wird laut einem Bericht des Wall Street Journal. "Menschen, die auf einer Insel seit Jahren verhungert sind lecken ihre Koteletts," sagte Mike Madden, ein veteran Wall Street Deal Maker. "Sie suchen nach einem Feldtag für Gebühren."
Drei Bieter sind für Dell, unter der Leitung von Milliardär Firmengründer Michael Dell, die mit der private-Equity-Firma Silver Lake, die Öffnung zu machen sich zusammengetan hat, wetteifern Gebot. Allerdings wurden zwei weitere Gebote letzten Monat von der aktivistischen Investor Carl Icahn und Buyout-Spezialist Blackstone Group – beide Richtfest des Gründers Angebot von $13,65 pro Aktie eingelegt.
Laut Wall Street Journal ein erfolgreiches Silbersee/Dell Geschäft allein entstünde durch den größten Gebühr Pool seit der Wende des Jahrzehnts und würde Einkommen der meisten beratenden aus einem Leveraged-Buyout seit der Texaner Energiekonzern erworbenen TXU für $32bn im Jahr 2007 war. Obwohl gab es größere Abschlüsse als die $24bn Dell Schlacht seit 2010, bedeutet die hoch verschuldete Natur von Silver Lake Bid, dass Banken erhebliche Gebühren generiert aus arrangieren die Schulden. Die Banken, die die Schuld für die siegreiche Buyout arrangieren werden die größte Gebühren mit Barclays, Bank of America, Credit Suisse und Royal Bank of Canada arbeiten für die Silver Lake Bid generieren. Die Banking-Quartett könnte Gebühren von $70m für die Vermittlung von $14 der Schulden, die das Angebot underwrites erzeugen.
Eine weitere Gruppe von Banken, die Beratung von Dell zum Verwalten der Gebote – Evercore Partners, Goldman Sachs und JP Morgan Chase – könnte laut Zulassungsanträge insgesamt 60 Mio. $ verdienen. Goldman Sachs allein ist $1 m pro Monat aus dem Deal verdienen.