Die lange Geschichte von dem finanziellen Schlamassel 2008

Eine Geschichte des Finanzwesens mag einmal ungefähr so aufregend wie geklungen haben,
Also verbrachte einen Tag rollenden Pfennige, sondern Ereignisse der letzten Zeit habe diese ein
sehr spannendes Thema.

Diese Woche beobachtet: Lehman Brothers ausgestellt die größte Insolvenz
Schutz Einreichung in der Geschichte. Die kultigen Merrill Lynch, zumindest in
zu nennen, ist nicht mehr. AIG Versicherung habe gerade eine kolossale $ 85 Milliarden Rettungspaket
der US-Regierung. Wall Street Investoren weltweit klopfen
Ihre Knie und ihre Nägel beißen. Das Szenario war also noch nie da gewesenen
Das weiße Haus und US-Finanzminister Henry Paulson
kriechen, um Märkte mit dem Versprechen noch mehr Geld in was zu beruhigen
wird voraussichtlich die größte Rettungsaktion seit der großen Depression.

Also wo kam dieses Durcheinander, trotzdem?

Die aktuelle Kreditkrise, derjenige, der Wall Street in geschickt die
neuesten Abwärtsspirale war etwa ein Jahr in der Herstellung, sagen Ökonomen.
Aber grundsätzlich jahrzehntelange Politik dazu geführt haben
Moment, ändern die Grundlagen des Bankgeschäfts.

Bis vor kurzem gab es eine klare Trennlinie zwischen kommerziellen
Banken und Investmentbanken, sagte George Morgan, Professor für Banking bei
Virginia Tech Pamplin College of Business, aber diese Linie wurde
in den letzten Jahren verschwommen und die Unschärfe ist zentral für die
Untergang der Riesen große Investition.

"Was in der nächsten Krise passieren wird, wenn es nicht mehr zu einem
Unterscheidung und Trennung? Wer werden die letzten, die anstehen?" Morgan
die Frage, belagerten in Anlehnung an die Ängste, die durch viele gehalten Wall Street Execs.

Aber das ist weiter springen. Lasst uns weiter sichern.

Kühe als Währung?

Die zuerst erfunden wurde – Geld oder Banken, die es sicher aufbewahrt? Sobald Sie die Ära der Kühe als Währung erinnern, lautet die Antwort, seltsam, Banken.

Der weltweit erste Bankensystem in Mesopotamien entstanden mehr als
vor 3.000 Jahren in Form von Lagerhäusern verwendet, um große Reserven
von Getreide und Tiere. Diese essbaren Ablagerungen wurden für den Rückzug protokolliert.
später, während die Kontrolle der Bücher Darlehen und in Rechnung gestellt
Interesse, ähnlich wie heute.

Die erste moderne Spardosen erschien im mittelalterlichen Italien, wo
prominente Familien wie der Medici von Florenz richten Sie Darlehen und
Zahlen Sie Dienstleistungen zu umgehen das Problem der Verwendung mehrerer-Währung ein
entlang der blühenden interkontinentalen Handelswegen.
Die italienische Methode wurde durch den niederländischen und britischen Banken verbessert
Systeme, die wiederum geändert wurden, wenn in das neue übernommen
Amerikanischen Kolonien.

Nach einigen Wachstumsschmerzen durch eine Phase der minimale Regulierung
während des Bürgerkrieges Rechtsvorschriften die gesamte US-Bankensystems
unter Aufsicht des Bundes.

Banken, deprimiert

Eidgenössischen Bankenkommission zwangsläufig nicht glatt Segeln jedoch.
Es gab Kredit Krisen spät im 19. Jahrhundert und im Jahre 1907, gut
vor dem großen Börsenkrach von 1929, die wesentlich geändert
das Gesicht der amerikanischen Banken.

Der große Crash, unheimlich ähnlich auf die jüngsten Ereignisse an der Wall Street,
verursacht wurde – kurz gesagt – durch zu viele Menschen, die zu viele mit hohem Risiko
Darlehen, die auf der Annahme, die der Aktienmarkt ausgeteilt wurden
würde weiter ungebremst wachsen.

Es kam nicht.

Wenn die Blase knallte
im Oktober 1929 gab es ein Ansturm auf die Banken des Landes. Menschen, die
verloren fast aller ihrer Lager versucht, Geld aus
Ihre Bankkonten aber fand nichts, , da Banken in riskante Investitionen sich mit der Einleger Bargeld engagiert hatte, nur um alles zu verlieren.

Mit Banken im Grunde aufzuhören, 1933, neu gewählte Funktion
Präsident Franklin d. Roosevelt legte ein paar Maßnahmen zur Verhinderung der
dasselbe wiederholt:

• Der Glass-Steagall-Act, der regelmäßige verbieten
  Geschäftsbanken (denke, Bank of America, Pre-Merrill) vom Angebot der
  Dienstleistungen von Investitionen und Versicherungen Banken (glaube, AIG).
• Die
  Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die versprochen
  Kunden zu erstatten, eine Bank Pleite gehen sollte.

Kombiniert mit der "Lender of last Resort" Rolle des Bundes
Reserve-die Zentralbank der Vereinigten Staaten, die in erstellt wurde
1913 – die Politik brachte langsam Vertrauen in das Bankensystem
sichern und half Ende der großen Depression.

Lehman Merrill groß spielen und verlieren

Schneller Vorlauf bis 1999, als die Teile des Glass-Steagall Act
Diese verbotenen gemischte Banken waren aufgrund des Drucks von kommerziellen aufgehoben
Banken wollen die lukrativen Aktien Biz erneut eingeben zu müssen.

Gemeint war die Investmentbanken, die – betrachten sie als Banker
für große Spieler wie Regierungen und Konzerne – konnte jetzt selbst
normale Geschäftsbanken (und, seltener, umgekehrt), und
jeweils anderen Tätigkeiten, die sie fingen an, in begrenztem Maße tun.
Mit einem steigenden Markt wurden die unabhängigen Investmentbanken auf balanciert.
alle Arten von Geld zu machen.

Treibt Wachstum für die Investmentbanken war das Gehäuse Markt, die vor wenigen Jahren schien unaufhaltsam.
Unternehmen wie Merrill Lynch und Lehman Brothers angeboten Hypotheken
Links und rechts, viele Menschen mit schlechtem Kredit-Datensätze, Glücksspiel, die
Immobilienpreise würden weiter steigen.

Sie tat es nicht.

Mit Zwangsversteigerungen Auftritt mit einer alarmierenden Rate in der Vergangenheit
Jahr der Investmentbanken keine Bein zu stehen haben. Am 15. Sept.
Lehman eingereicht für Kapitel 11 Konkurs. Noch am selben Tag eine Presse
Konferenz der $ 50 Milliarden Verkauf von Investment-Giganten Merrill angekündigt
Lynch, Bank of America.

In gewisser Weise den Glass-Steagall aufzuheben, die kommerzielle und
Investmentbanken zu mischen hat Wall Street vor dem weiteren Ruin gerettet,
Morgan sagte.

"Vor der Aufhebung der Teile von Glass-Steagall im Jahr 1999 ein
Geschäftsbank wie Bank of America bis nicht gestattet worden wäre
"ein Unternehmen wie Merrill Lynch kaufen, sagte Morgan LiveScience,
fügte hinzu, dass "Bank of America und Barclays sind in der Lage, diese Firmen zu halten
vom kompletten Zusammenbruch, weil die Banken nicht so riskant waren und
weniger tätig in die Praktiken der großen unabhängigen Investmentbanken
Das haben sie zurückgeführt."

Mit der Mischung von Dienstleistungen nun der neuen Norm – wie war es vor dem
der Crash von 1929 – heute (Geschäftsbanken) Gewinner und Verlierer
(Investmentbanken) müssen vorsichtig sein, nicht zu Fehlern wiederholen
im letzten Jahr, sagte Morgan.

"Lassen Sie uns hoffen Sie, dass wie die kommerzielle Banker an die Spitze dieser kommen
Zeit, werden sie in der Lage, ihre neuen Familienmitglieder mit durchziehen die
Art von traditionellen Banken Praktiken, die in der Tat die Größe begrenzen
des Traumas, das nächste Mal,"sagte er.

Von traditionellen, wir bezweifeln bedeutet er einfache Notebooks kritzelte mit
Zählungen von Getreide und den Leitern der Rinder, aber auch das könnte beruhigend sein.
an dieser Stelle.

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