Die Räumungs-Zeitbombe: wie Hausbesitzer am Ausfallrisiko zu helfen

Mit Zinsen steigen und viele Menschen bereits kämpfen mit Wohnkosten, die Auflösung-Stiftung
Katie Blacklock schaut wie die Gefahr des Verlierens ihres Hauses zu helfen

Vor dem Hintergrund der meisten verlängerte Rezession seit Menschengedenken ist die relativ geringe Erhöhung in den Häusern zurückgenommen wird eine willkommene Überraschung gewesen. Zahlen spike, aber nie erreicht das Niveau von Anfang der 1990er Jahre und kommen in den letzten vier Jahren stetig nach unten.

Dies verdankt etwas Regierung Förderprogramme, aber verdankt er mehr auf die Entscheidung der Bank of England, die Zinsen auf einem historischen Tiefstand von 0,5 % zu senken. Mit dem Fall für einen Anstieg der Zinssätze, die Gebäude und bedeutende Zahl von Haushalten, die noch von Schulden erdrückt ist die Sorge, dass die Krise abgewendet in 2008 noch ankommen kann.

Einer von fünf Menschen mit einer Hypothek sagen, sie kämpfen um ihre Rückzahlungen, eine Figur nicht viel niedriger als im Jahr 1992 zu erfüllen, wenn der Zinssatz im zweistelligen Bereich lag.

Die Mehrheit der Haushalte werden in der Lage, steigenden Raten zu navigieren, aber für diejenigen, die schon kämpfen müssen, um die Runden zu kommen, könnte die Zinserhöhung führen zu einem großen Anstieg der Zwangsversteigerungen.

Einige würden argumentieren, dass dies ein logischer nächster Schritt und haben extrem niedrige Preise einfach das unvermeidliche für eine Gruppe von Kreditnehmern verzögert, die Wohneigentum nie eine gute Idee war. Aber Rücknahme mit sich bringt größeren wirtschaftlichen und sozialen Kosten.

Rücknahme, kann insbesondere dann, wenn in bestimmten Gebieten konzentriert den leeren Häuser erhöhen die wiederum bricht Gemeinschaften, soziale Probleme erhöht und verringert den Wert der benachbarten Häuser. Der Kreditnehmer kann die Bankbilanz abgeschrieben werden, aber die Haftung ist für den Steuerzahler in Form einer gesteigerten Nachfrage nach Sozialwohnungen und Wohngeld einfach übertragbar.

Und Verkauf der Immobilie die Schulden bezahlt werden können, aber es nicht automatisch den Haushalt Finanzen aufbessern oder Adresse seine neue Wohnbedürfnisse.

Also, wenn die Räumungs-Zeitbombe droht zu explodieren, nach Jahren des Wartens, wie kann helfen wir den betroffenen?

Eine mögliche Route, die langfristige Erschwinglichkeit zu bewältigen und ermöglichen den Kreditnehmer in der Heimat bleiben würde wäre das Haus in ein etwas wie ein gemeinsames Eigentum Eigentum zu verwandeln. Die Regelung könnte eine Wohnungsbaugesellschaft eine Beteiligung in der Eigenschaft, so dass des Besitzers zur Wartung einer kleineren Hypothek und einem subventionierten Mietzahlung, die Wohnungsbaugesellschaft für den Teil des Grundstücks, die sie nicht mehr besitzen.

Monatliche Wohnkosten reduziert werden würde, der Besitzer würde zu Hause bleiben, der Steuerzahler vermeidet die kraftschlüssige Kosten für Zwangsversteigerungen und die kreditgebende Stelle nun einen erheblichen Teil des Darlehens.

Die Kosten liegt in der Differenz zwischen der subventionierten mieten und die Wohnungsbaugesellschaft geforderte Rendite und es gibt eine Reihe von verschiedenen Möglichkeiten der Überbrückung dieser Kluft.

Zuwendung der öffentlichen Hand ist von zentraler Bedeutung, da es in normalen Mitverantwortung Eigenschaften. Es reduziert die Anschaffungskosten und ermöglicht es ihnen, eine Sub Marktmiete zu berechnen. Aber die Regierung kann nicht die ganze Last zu tragen haben.

Ist Eigenkapital in der Eigenschaft – das heißt, wenn es mehr Wert, als der Kreditnehmer verdankt wird – dies kann verwendet werden, um die Übernahme Kosten und erfordert weniger Zuschuss. Die Hausbesitzer würde effektiv ihre Billigkeit aufzugeben, um bleiben zu Hause und in der näheren Umgebung – einen hohen Preis, aber eine, die möglicherweise lohnt Störungen Schulbesuch oder Verlust des Arbeitsplatzes zu vermeiden.

Und es kann auch eine Rolle für die Kreditgeber. Wenn eine bestehende Kreditnehmer jetzt eine geringere Schuldenlast mit verbesserten Erschwinglichkeit auf Wohnkosten Wartung ist, sinkt das Risiko, dass Kreditnehmer auf Zahlungen oder Verzug im Rückstand. Wenn diese verbesserte Risikoprofil in einen niedrigeren Hypothekenzinssatz widerspiegelten, der Kreditnehmer wäre in der Lage, eine höhere Beteiligung an der Unterkunft zu behalten, die Wohnungsbaugesellschaft hätte einen kleinere Erwerb zu finanzieren und die Notwendigkeit einer Zuwendung der öffentlichen Hand reduziert werden würde.

Dies ist über den Umgang mit einer begrenzten Gruppe von Kreditnehmern: diejenigen, die während eines Zeitraums von unverantwortliche Kreditvergabe ausgeliehen und riskieren, die jetzt ihre Häuser verlieren, da die Preise wieder Normal gehen. Es werden Kosten, halten sie in ihren Häusern, zwischen den Steuerzahler (Grant), der Kreditnehmer (Eigenkapital) und der Kreditgeber (Finanzierung Raten) geteilt werden könnte. Aufteilung dieser Kosten ist einen Besuch Wert, da die Kosten für die Alternative – aber Sie Pflege zu messen – hoch sein wird.

Katie Blacklock ist Associate bei der Auflösung der Stiftung

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