Europa, die ehemaliger US-Notenbank-Chef sagt US-Untersuchung der Finanzkrise Schuld
• Europäische Nachfrage für exotische Finanzderivate "half uns Immobilienblase erstellen"
• Ex-Regler sagt Fed "zweifelhafte" Praktiken im Schatten Bankgewerbe nicht kontrollieren konnte
Ehemaliger Notenbankchef Alan Greenspan die Schuld viel der Kreditkrise und daraus resultierende Finanzkrise heute auf grassierende Nachfrage aus Europa für exotische Finanzderivate basierend auf dem Verkauf von uns Subprime-Hypotheken.
Greenspan, der die US-Notenbank seit fast 20 Jahren bis 2006 lief, sagte Nachfrage von den Europäern für Immobilien-Investments, die hohe Zinssätzen bezahlt ermuntert, hypothekarisch gesicherte Wertpapiere kaufen, die durch Rating-Agenturen als risikoarm markiert wurden.
Ohne die große Nachfrage für exotische Derivate und die "zweifelhaften" Beteiligung der Rating-Agenturen, zusammen mit Investmentbanken, Hunderte von kleinen betrügerische Hypothekenbanken und eine Regierung, die versessen auf ermutigende breiter Wohneigentum in den USA hätten die Krise vermeiden können.
In einer Anhörung vor der finanziellen Krise Untersuchungskommission sagte Greenspan verbriefte Subprime-Hypotheken wurden die Ursache der Krise, basierend auf große Nachfrage von amerikanischen und europäischen Investoren und Rating-Agenturen, die AAA-Ratings für Pakete von Subprime-Hypotheken, die eher BBB wurden angewendet.
Er widersprach mehrere Mitglieder der Kommission, die gezeichnet ist von Kongress und die Geschäftswelt, wer warf ihm mangelnde Entwicklungen in den Verkauf von Subprime-Hypotheken und die Art und Weise sie in besicherte Schuldverschreibungen ohne ausreichend Kapital zu unterstützen gepackt wurden.
Greenspan argumentierte, dass kein Regler Maßnahmen ergreifen kann, um unvorhergesehene Ereignisse zu verhindern und nur Regelungen zwingen Banken weiterhin größere Mengen an Kapital die Welt vor einer Wiederholung der Krise rette könnte.
Der Vorsitzende der Kommission, Phil Angelides, ein ehemaliger Schatzmeister der California, beschuldigt Greenspan Verantwortung für einen Vermögenswert Immobilienboom, vieles davon angetrieben durch eine Epidemie in Hypothek Betrug, den Vorsitz zu vermeiden und nicht zu stoppen Banken wie Citigroup, die riskante Praktiken.
Angelides, ein Demokrat, sagte, die US-Notenbank zu ergreifen, um zu verhindern oder zu mildern die Immobilienblase oder bekämpfen den Wachstumsmarkt in Mortgage backed Securities ist fehlgeschlagen. "Sie haben könnte, Sie shoulda, aber hast du nicht," sagte er.
Die demokratische Kongressabgeordnete Bill Thomas fragte warum Greenspan Zinssätze niedrig gehalten während der ersten Hälfte des Jahrzehnts, als es war, offensichtlich die Immobilienpreise waren steigende und eine Spekulationsblase war außer Kontrolle zu geraten.
Greenspan teilte dem Ausschuss, dass die Fed nicht in der Lage war, langfristige Zinssätze beeinflussen die Hypothekenzinsen zu Regeln. Er sagte Leitzinsen niedrig zu halten, war entscheidend für Unternehmen durch die Rezession in den USA im Jahr 2003 betroffen, aber es verlor seine macht Gehäuse Spekulationen zu dämpfen. Der Zustrom von ausländischen Fonds einen größeren Einfluss auf die langfristigen Zinsen war, argumentierte er.
Gab er zu, wie er vor einem Kongress-Ausschuss im vergangenen Jahr, dass die Fed Mitschuld an der Krise, aber nur, weil es war im Einklang mit der Mainstream-akademische und finanzielle Analysen, die überhaupt nicht im Interesse der Banken, unnötige oder lebensbedrohlichen Risiken einzugehen.
"Wir hatten eine Erfolgsquote von 70 % und wenn man es richtig 70 % der Zeit, die außergewöhnlich gut," sagte er.
Größer in der Krise waren die Regierung Ermutigung von zu Hause Eigentum und mangelnder Durchsetzung von anderen Agenturen gegen betrügerische Kredite verkaufen Hypothekenmakler, behauptete er.
Greenspan nahm auch einen Seitenhieb auf Rechnungslegung Verordnungen, die Banken zum "Verkauf von Wertpapieren, bekannt als collateralised Debt Obligations (CDO) auf off-Balance-Sheet-Fahrzeuge" erlaubt.
"Es ist nicht, dass sie sie auf off-Balance-Sheet-Fahrzeuge verkauft, es ist, dass sie anschließend gezwungen wurden, um sie zurück zu kaufen. Es war zweifelhaft hinsichtlich der Rechnungslegung", sagte Greenspan.
Angelides gefragt, warum die US-Notenbank wiederholte Warnungen von Verbrauchergruppen und das FBI, dass Betrug in der Haus-kaufenden Industrie weit verbreitet und Preise wurden künstlich aufgeblasen ignoriert hatte.
Greenspan antwortete, dass die Mehrheit der schlechte Praktiken in der Bankenbranche unregulierten Schatten über den Blick auf die US-Notenbank.