Gates Foundation wäre besser dran, wenn es aus fossilen Brennstoffen veräußert hatte $1 .9bn
Analyse von der Bill & Melinda Gates Foundation Gesundheit Nächstenliebe und 13 anderen großen Fonds zeigt beweglichen Investitionen aus Kohle, Öl und Gas und in grünen Unternehmen Milliarden in höhere Renditen erwirtschaftet haben würde
Die Bill und Melinda Gates Foundation hätte $1 .9bn (£1 .3bn) mehr seine lebensrettende Gesundheitsprojekte ausgeben, wenn er aus fossilen Brennstoffen veräußert und stattdessen in Unternehmen investiert, grüner, nach einer neuen Analyse.
Die kanadischen Forschungsunternehmen Corporate Knights Aktien von 14 Fonds, lohnt sich eine kombinierte $1tn, geprüft und berechnet, wie sie hätten ausgeführt, wenn sie Anteile an Öl geworfen hatte, Kohle und gas-Unternehmen vor drei Jahren.
Insgesamt wäre das Geld $23bn besser dran mit fossilen Brennstoffen Verkauf gewesen. Der Wellcome Trust, der weltweit größte Gesundheit Nächstenliebe nach der Gates Foundation ist, wäre $353 m besser dran gewesen. Die riesige niederländischer Pensionsfonds ABP hätte $9bn in höhere Renditen, während Kanadas CPP hätte $ 7 Mrd. mehr.
"Es gibt Milliarden von Dollar möglicherweise Links auf dem Tisch durch diese große Fonds durch hängen an fossilen Brennstoffen Aktien und wird zum Bereich $3tn [Umwelt] unterbelichtet", sagte Toby Heaps, Chief Executive von Corporate Knights. Getrennt, hat ein fossilen kostenloser Index von einem der weltweit größten Anbieter von finanziellen Indizes, MSCI, seinem erste Jahr mit Renditen 60 % höher als der übergeordnete Index gerade abgeschlossen.
Die Gates-Stiftung und Wellcome Trust haben sind weithin für ihre wichtige Arbeit anerkannt und im Mittelpunkt einer Wächter-Kampagne bat sie, die großen Stiftungen aus fossilen Brennstoffen zu veräußern.
Klima Änderung stellt die größte Bedrohung für die Gesundheit im 21. Jahrhundert, nach Ärzten und katastrophale Auswirkungen, die meisten bekannten fossilen Brennstoffen zu vermeiden behält sich vor, müssen im Boden gehalten werden. Wenn die Regierungen der Welt Halt Klimaerwärmung und ihr Wort halten, könnte diese Reserven werden wertlos, was bedeutet, dass finanzielle und moralische Argumente für Verkauf vorhanden sind. Anleger verwalten von über $2 .6tn von Vermögenswerten haben bereits Verkauf, einschließlich der norwegische Staatsfonds, der weltweit größten verpflichtet. Die Bank of England hat auch potenziell riesige Verluste gewarnt.
"Die Nummer eins Beschwerde über Veräußerung, dass wir von Fondsmanagern gehört habe, dass es ihnen zu viel Geld kosten würde", sagte Jamie Henn, Communications Director bei 350.org, die Klimakampagne, die die neue Forschung in Auftrag gegeben. "Wie sich herausstellt, sind sie völlig falsch. Die Energiewirtschaft des 21. Jahrhunderts wird nichts, wie die Industrie der fossilen Treibstoffe des 20. aussehen. Institutionen, die mit der Zeit ändern nicht stehen großes verlieren, und wie diese neue Analyse zeigt, sind." 350.org sind Partner auf der Guardian bewahren Sie es an die Boden-Kampagne.
Die Corporate Knights-Forschung untersucht, wie 14 große Investition Mittel durchgeführt haben würde, wenn sie aus fossilen Brennstoffen im Oktober 2012 abgegeben hatte. Die fossilen Brennstoffe Unternehmen ausgeschlossen waren die Top-100-Kohle-Unternehmen und Top 100 Öl- und Gas-Unternehmen, geordnet nach der Größe ihrer Reserven durch fossile frei Indizes plus Dienstprogramme generieren mehr als 30 % ihrer Energie durch die Verbrennung von Kohle, wie Platz von South Pole Group.
In der Analyse wurden die ausgeschlossenen Investitionen durch verstärkte Investitionen in grüne Unternehmen bereits gehaltenen Mittel ersetzt. Grüne Unternehmen waren immer mehr als 20 % ihres Umsatzes von Umweltlösungen wie von FTSE Umweltmärkten oder Bloomberg New Energy Finance, eines Pools von 1.600 Unternehmen mit einer kombinierten Marktkapitalisierung von $3tn überprüft.
Die Analyse ergab, dass New York City Mitarbeiter Altersvorsorge $1,6 Mrd. mit Veräußerung, besser dran gewesen wäre wie Australiens Zukunftsfonds.
"Die Zeit der Analyse mit einem hart umkämpften Markt für Öl und Rohstoffe im allgemeinen fällt", sagte Haufen. "In den nächsten Jahren viele Öl-Aktien – wenn nicht Kohle Dienstprogramme – zurück springen konnte, aber auf lange Sicht, ich glaube nicht, eine Menge kluge Marktbeobachter Wetten, dass der Kohlenstoff-intensive Branchen gehen über den Markt im Allgemeinen." Ein Knirschen UN-Klima-Gipfel beginnt in Paris in zwei Wochen, bei denen Regierungen voraussichtlich Stimme einen Beitrag zur künftigen CO2-Emissionen erheblich zu verkürzen.
Die Bill & Melinda Gates Foundation Trust Kommentar nicht auf seine Beteiligungen und Entscheidungen. Bill Gates hat fossile Brennstoffe Veräußerung eine "falsche Lösung" genannt und im Juni angekündigt, dass er mehr als fünf Jahren $ 2 Mrd. seines eigenen Vermögens in innovative erneuerbare Energieprojekte investieren würden.
Eine Sprecherin der Wellcome Trust, sagte: "das Vertrauen in die langfristige Anlagestrategie führte zu eine Gesamtrendite von mehr als £9bn seit September 2008, während über 10 % pro Jahr nominalen Renditen über 10 bis 20 Jahren bis September 2014 durchschnittlich haben." Dadurch würden gemeinnützige Ausgaben von 1 Mrd. £ pro Jahr für die nächsten fünf Jahre, sagte sie. Der Direktor des Wellcome Trust, Jeremy Farrar, sagte am Sonntag, dass die Auswirkungen des Klimawandels auf die Gesundheit ändern "beeinflussen uns heute, geschweige denn beeinflussen unsere Kinder oder Enkel. Dies ist nicht eine abstrakte Bedrohung; Es ist unmittelbar, und es ist etwas persönliches."
Der MSCI fossiler Brennstoffe free Index seine Breite alle Country World Index (ACWI) repliziert, aber ohne 124 Unternehmen festgestellt, dass große Reserven an Kohle, Öl und Gas. In seinem ersten Jahr, bis Oktober 2015 produziert der fossilen free Index Brutto Rendite von 6,5 % auf 4,1 % über die ACWI.
Die deutliche Outperformance des fossilen kostenlos Index spiegelt sich die schwierige Jahr erlitt der Energieunternehmen, sagte Tom Kuh, Leiter der ESG MSCI Indizes: "die Herausforderung für Investoren ist, herauszufinden, ob was mit Energie konjunkturelle oder strukturelle ist."
Kuh der bevorstehenden UN-Klimagipfel stellte die Kohleindustrie Probleme der letzten fünf Jahre und aktuelle rechtliche Untersuchungen in den USA zu ExxonMobil und sagte: "Es scheint mehr Druck von Regulatoren und Politiker auf fossilen Brennstoffen Unternehmen wegen der Rolle fossiler Brennstoffe spielen im Klimawandel."
Wächst die Nachfrage nach fossilen frei und kohlenstoffarmen Indizes war und dass die fossilen Brennstoffe Divestment-Kampagne in den letzten zwei Jahren die Frage in den Vordergrund gebracht hatte, sagte er. MSCI werden auch Bereitstellung Carbon footprint für alle 160.000 ihre Indizes im Jahr 2016. "Carbon immer mehr ein Faktor, den Investoren im Verständnis Risiko in ihren Portfolios suchen wird," sagte die Kuh.