Goldman Sachs und JP Morgan Gesicht Lager Kopfschmerzen nach Saipem Aktienausgabe

Investment-Banken konnten gelassen werden mit unerwünschten bestand im italienischen Ölkonzern nach fallender Rohölpreise Nachfrage nach viel verringern, die sie zeichneten

Investmentbanken Goldman Sachs und JP Morgan mit großen Einsätzen im italienischen Öl Dienstleistungen gelassen werden konnte Firma Saipem nach Abschluss einer Aktienausgabe 3 €5bn (£2 .7bn).

Saipem startete die Frage, die sie hofft, gebe es eine stärkere finanzielle Struktur, am 21. Januar um 37 % niedriger als der damalige Preis in Aktien des Unternehmens gehandelt.

Aber Märkte ängstlich Perspektiven für Unternehmen im Ölsektor, ihre Aktien unter dem Preis der neuen Aktien gefallen, so dass es weniger wahrscheinlich, dass Rechteinhaber werden für die neuen Aktien in den Deal abonnieren. Am Mittwoch wurden die Aktien auf €0,36 im Vergleich zu einem Ausgabepreis von €0,362 gehandelt.

JP Morgan und Goldman Sachs, die gemeinsamen globalen Koordinatoren und joint Bookrunner des Themas, versteht man die Möglichkeit, mit einigen unerwünschten Lager, mit einigen davon südlich von anderen Banken und Institutionen garantiert gelassen zu begegnen. Keine Bank würde vor dem Abschluss der Transaktion am Donnerstag kommentieren.

"Die ganze Sache auf Messerschneide," sagte ein senior Investment Banking Quelle. Er fügte hinzu, dass die Nachfrage nach dem Angebot von der volatilen und rückläufigen Ölpreis vermindert worden hatte die Nervosität auf den Märkten als Ganzes schaffen war.

Banken können oft Links mit großen unerwünschte Beteiligungen an den Unternehmen beraten sie wenn Investoren Aktienemissionen meiden. Im Jahr 2013 endete Barclays mit einem Anteil von 14,4 % im Ziggo nachdem er nicht in der Lage, Kunden für die Kabelgruppe Aktien zu finden.

Öl-Service-Anbieter in Europa haben gezwungen, neue Aktien zu erheblichen Rabatten als ein Sprung in Preise Bordsteine Ölnachfrage für Explorations- und Feld zu verkaufen.

CGG SA, einem französischen Anbieter von Seismik, hat nur €350 Mio. neuer Aktien zur Finanzierung seiner Turnaround-Plans mit 72 % Rabatt verkauft.

Im Prospekt für seinen bevorstehenden Deal sagte Saipem, dass aufgrund einer Verlangsamung im Werk in Venezuela im letzten Quartal 2015 nun so niedrig wie €11bn Umsatzerwartung waren, verglichen mit einer früheren Schätzung von etwa 12 Mrd. €.

Während es auf dem Weg zu seiner anderen 2015-Ziele blieben, hieß gab es ein Risiko, das Ergebnis schlimmer wäre als erwartet, während ein wichtiges Update für 2016 Schätzungen auch erforderlich sein könnten, es.

Das Unternehmen erklärte seine 2016-2019, die Plan auf einem Ölpreis beruhte, das ging von $55 pro Barrel im Jahr 2016 auf $80 im Jahr 2019. Die Preise sind derzeit knapp über 30 $ pro Barrel schweben.

"Wenn der Ölpreis auf dem derzeitigen Stand um weitere drei bis vier Monate bleibt, und es ein deutliche Rückgang im Auftragsportfolio, das die Firma wird anerkennen müssen gibt, die weitere Verschlechterung der Marktchancen und also eine aktualisierte Business-Plan aufstellen," sagte Saipem.

Von Öl kontrollierte Gesellschaft großen Eni und staatliche Kreditgeber Fonds FSI, über €14 abgewischt seiner Bilanz in drei Jahren, nach einer Untersuchung der Korruption in Algerien, gesehen hat zwei Warnungen und glum Geschäftsaussichten profitieren.