Investmentfonds: Antiqua Strategie steht Test der Zeit

Investmentfonds sind seit 1868, aber sie bleiben eine gute Möglichkeit, die Kosten niedrig zu halten und den Zugang Nischenbereiche

Obwohl Investmenttrusts Tausende von Kleinanlegern haben, sind sie relativ unbekannt, im Vergleich mit anderen Fonds wie Investmentfonds und offene Investmentgesellschaften (OEICs).

Wie standard-Fonds sind sie eine Möglichkeit geschaffen, Ihr Geld mit anderen Investoren, eine breite Palette von Aktien, Anleihen und sogar Eigenschaft ausgewählt von einem Manager kaufen.

Im Gegensatz zu standard-Fonds sind Investmentfonds öffentlich Unternehmen angegeben, die den Handel an der Börse und Aktien an Investoren, so dass sie "geschlossen" Mittel ausgeben.

Investmentfonds gibt es schon seit viktorianischen Zeiten, aber nicht vorstellen, dass sie verstaubten "Gehrock und Zylinder" Stil-Investitionen sind. Unter der 395 oder so vertraut mit Vermögen von £105bn es gibt einige rassigen Optionen und Arten von Vermögenswerten gewöhnliche Investoren nicht in der Regel kaufen.

Die älteste, ausländische & Colonial Investment Trust, ist ein allgemeiner internationaler Fonds mit 2 £.8bn in Vermögenswerte, die im Jahre 1868 ins Leben gerufen, die eine seit 48 Jahren Dividende.

Wie vergleichen sie?

Anstatt Ihr Geld in einen Investmentfonds Fonds kaufen Sie Aktien an der Gesellschaft Vertrauen. Es gibt keine Vorbereitungsgebühren oder Verwaltungsgebühren. Sie können auch in eine steuerfreie Isa oder Pension gehalten werden, aber sie decken ein breiteres Spektrum von Investitionen, gewähren Ihnen Zugriff auf Nischenbereiche Kleinanleger in der Regel ausgeschlossen sind, wie Hedge Funds und nicht börsennotierte Unternehmen.

Vertrauensstellungen sind riskanter als sie ausleihen können, um mehr Aktien zu kaufen, wenn der Manager eine Chance sieht. Wenn er oder sie es richtig aufruft, wird der Gewinn größer sein: aber wenn sie es falsch machen, sind die Verluste größer.

Wie kaufe ich eine Vertrauen?

Sie kaufen sie durch einen Börsenmakler, einer Fondsplattform oder direkt von der Trust Company, die gleichen Umgang Gebühren als andere Aktien zu kaufen. Börsenmakler wie Halifax und TD Direct sowie Fondsplattformen wie Cavendish Online, Hargreaves Lansdown und Treue, haben niedrige Gebühren. Wie bei allen Aktien gibt es 0,5 % Stempelsteuer zu zahlen.

Sie sind viel komplexer als der Kauf von Aktien eines Unternehmens. Trusts können den Handel mit einem Abschlag auf ihren wahren Wert, bekannt als ihre Netto-Inventarwert oder mit einem Aufschlag.

Wenn sie in Ungnade gefallen haben, sie den Handel mit einem Abschlag; Wenn starke Nachfrage besteht, möglicherweise gibt es eine Prämie. Auf diese Weise bewegt sich der Kurs der Aktie entsprechend sowohl die Performance der Aktien und sonstige Vermögenswerte in das Vertrauen und ihre Popularität.

"Vertrauensstellungen mit einem Einkommen über Pari im Moment gehandelt werden", sagt Jason Hollands von Bestinvest. "Equity-Ergebnis, Eigenschaft vertraut und diejenigen in Infrastrukturprojekte investiert sind am ehesten zu eine Prämie zu haben. "Es ist ähnlich wie eine saftige Ausgabeaufschlag zu investieren, Zahlen zu müssen, wie Sie vielleicht mit Investmentfonds zu tun haben."

Was sind die vor- und Nachteile?

Sie sind billiger zu kaufen als standard Mittel und Gebühren sind transparenter, da sie keine an den Verkäufer Provision. Dies ist ein Grund, die Skeptiker sagen, dass sie nicht so bekannt sind, als sie noch nicht so hart wie Investmentfonds geschoben worden. Aber das wird sich ändern. Berater und Fondsplattformen sind Umzug nach Aufladung Gebühren eher als Kommission, zwingen, Investmentfonds, Kosten zu senken.

Sie haben auch entwickelten sich besser als Investmentfonds und offene Investmentgesellschaften (OEICs) über eine, fünf und 10 Jahren – die meiste Zeit. Haben sie in allen standard-Fonds geschlagen, aber eines der 16 globale Investment-Sektoren von Canaccord Genuity, Ende März analysiert und veröffentlicht vierteljährlich von der Association of Investment Companies.

Zum Beispiel £1.000 investiert in die Technologie, Medien und Telekommunikationssektor wäre jetzt Wert £1.110 in das durchschnittliche Investition Vertrauen und £1.063 in einem Investmentfonds oder OEIC über ein Jahr. Über 10 Jahre jedoch wäre eine Investition Vertrauen es in £7.160 £2.766 gegenüber geworden. Der Unterschied ist weniger spektakulär mit UK-Equity-Fonds, wo wäre die Pauschale Wert £1.250 in ein Investment-Trust statt £1.177 an einem standard-Fonds über ein Jahr und £3.658 mit £2.502 mehr als 10 Jahren verglichen.

Die Vertrauensstellungen sollte ich mir anschaue?

Vormund Geld gebeten ein Gremium von Anlageberatern – Juliet Schulbildung letztere von Chelsea Financial Services, Jason Hollands von Bestinvest, Tim Cockerill von Rowan Dartington und Mick Gilligan Killik & Co – ein stetiges Vertrauen und ein riskanter zu empfehlen.

Stetig Eddies: Letztere Schule mag Treue Spezialwerte, eine UK Wachstum Vertrauen von Alex Wright geführt. "Er ist ein Manager, die, den wir hoch im Kurs. Es hat eine Vorliebe für kleine und mittlere Unternehmen, aber immer noch rund 40 % größeren, so es eine schöne Mischung der gesamten des britischen Marktes gibt." Es ist 62 % über ein Jahr, 49 % innerhalb von drei Jahren und 65 % in fünf Jahren zurückgekehrt. Es ist derzeit auf einen Rabatt von 8,4 %.

Hollands wählt persönlichen Vermögen Vertrauen, eine vorsichtige globales Wachstum von Sebastian Lyon bei Troy Asset Management verwaltet. "Er investiert in Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Gold. Als solche die Erträge gegenüber dem Vorjahr deutlich niedriger gewesen aber bei 6 % hat es deutlich weniger Volatilität als seinesgleichen Sektor." Es ist 7 % mehr als ein Jahr, 31 % in drei Jahren und 53 % in fünf Jahren zurückgekehrt. Es handelt sich regelmäßig an einer Prämie, die derzeit bei 1 % liegt.

Cockerill gilt für Alliance Trust, 2 £5bn global Trust investiert weltweit, mit den USA wird die größte Position. "Es ist konservativ verwaltet und entwickelt, ich fühle mich, als ein One-Stop-Shop für Investoren. Liquidität ist kein Problem mit einer Vertrauensstellung dieser Größe." Verwaltet von Katherine Garrett-Cox, investiert es in der Regel in large-Cap Aktien. Es hat 35 % mehr als ein Jahr, 39 % in drei Jahren und 55 % in fünf Jahren, und ist der Handel auf einen Rabatt von 11 %.

Riskanter Optionen: Letztere Schule nimmt Polar Capital Global Healthcare Wachstum & Income, im Jahr 2010 ins Leben gerufen. Der Manager, Dr. Dan Mahony, prognostiziert, dass wir am Anfang einer Hausse für das Gesundheitswesen sind getrieben von einer Welle der Arzneimittelentwicklung, Reformen der Regierung und IT Durchbrüche. "Der Sektor gut wegen Sparmaßnahmen und trotz es nicht tut." Über ein Jahr hat es 32 % und hat eine kleine Prämie von 2,2 %.

Hollands entscheidet sich für Genesis Emerging Markets. "Wir sind vorsichtig auf China im Moment, so dass wir, wie die Tatsache, dass dieser Fonds nur 12,7 % gegenüber China hat." Einen Rabatt von 5 % ist derzeit gehandelt. Es hat 20 % mehr als ein Jahr, 23 % über drei Jahre und 50 % in fünf Jahren.

Cockerill mag Baillie Gifford Shin Nippon, eine flüchtige japanische kleinere Unternehmen vertrauen, mit knapp über 80 Millionen Pfund, also Liquidität ein Problem sein könnte, wenn die Märkte schwach sind. Der Markt in der vergangenen Woche korrigiert, so dass das Vertrauen wieder stark gefallen ist. Es wurde Handel mit einem Aufschlag von ca. 10 % aber jetzt auf einen Rabatt von 5 % gesunken und zurückgekehrt 89 %, 53 % mehr als ein Jahr und 62 % in drei Jahren über fünf Jahre.

Gilligan entscheidet sich für Throgmorton Vertrauen, das verbindet zwei der BlackRock Asset Management UK Small- und mid-Cap Investment-Strategien von Mike Prentis und Richard Plackett (die 30 % davon läuft durch Wetten auf Anteil Bewegungen) verwaltet. "Plackett Portfolio ist effektiv seine besten Ideen aus seiner Offshore-Hedge-Fonds." Es wird derzeit an 15 % Rabatt in einem Sektor, wo der durchschnittliche Rabatt 12 %, trotz konsequent überlegene Leistung ist." Es hat 44 % über ein Jahr, 87 % innerhalb von drei Jahren und 100 % mehr als fünf Jahre zurück.

Der Verband der Investmentgesellschaften hat weitere Informationen über die Investition in Vertrauensstellungen auf ihrer Website!