Pathologie des Großkapitals zwingt die Logik des sozialisierte banking

Washington State Supreme Court Feststellung gegen unsachgemäße Zwangsvollstreckungen ist nur die aktuelle Instanz von Banken Gesetzesübertretungen

Eine lange Reihe von sozial kostspielig Missetaten von großen privaten US-Banken seit der Krise im Jahr 2007 traf ausgesetzt worden. Die neuesten betrifft eine obskure Unternehmen elektronische Registriersysteme Hypothek oder Mers genannt.

1995 gegründet, Beschäftigte diese private Firma in Virginia nie mehr als 50 Vollzeit. Großen privaten Banken (Bank of America, JP Morgan Chase, etc.) und Gehäuse Finanzgesellschaften, wie Fannie Mae und Freddie Mac, Mers gegründet um die Verarbeitung von Hypotheken in Mortgage backed Securities (MBS) zu beschleunigen. Investoren waren bereit, diese neue Wertpapiere (Bündel von Amerikaner Hypotheken) kaufen. Am wichtigsten ist, wollte US-Finanzinstitute die riesige Gewinne aus produzieren und handeln MBS.

Verschiedene lokale Verfahren für die Eintragung von Hypotheken und Verarbeitung den Papierkram für den Handel mit Hypotheken war langsam und schwerfällig in den USA, aber finanzielle Mega-Konzerne waren ungeduldig –, so dass sie diese schnelle, computergestützte Weise der Eintragung von Hypotheken und Hypotheken Trades erstellt. Mers erreicht seinen Zweck während der Immobilienboom, die von 1995 bis 2007 aufgetreten. Aber wenn Kreditausfälle Gehäuse Crash und dann größeren Wirtschaftskrisen ausgefällt, Banken und Kreditgebern verwendet Mers auf zurückgefallene Hypotheken auszuschließen.

Mers, jetzt herausstellt, war locker und lose sowie schnell, bei der Verarbeitung von Zwangsvollstreckungen. Darüber hinaus erleichtern Hypothek Transaktionen, vertreten es häufig ultimative Kreditgeber (die allein rechtlich Zwangsversteigerungen einleiten können) deren genaue Identität manchmal fragwürdig waren. Auf diese Weise verletzt Mers staatlichen Gesetze, die Abschottung Verfahren streng zu regulieren.

Am 16. August 2012 einstimmig der oberste Gerichtshof des Staates Washington, dass Mers Zwangsvollstreckungen auf Tausenden von Hypotheken nicht ordnungsgemäß eingeleitet hatte. Opfer von solchen Zwangsvollstreckungen können sie nun Wettbewerb und anderen Staaten bewegen sich, dasselbe zu tun. Der bereits schwer depressiv Wohnungsmarkt hat somit noch einen weiteren Schlag behandelt worden – wirtschaftliche Unsicherheiten multiplizieren mit der Aussicht auf uns Gerichte von Rechtsstreitigkeiten über diesen Zwangsvollstreckungen weiter verstopft.

Das Mers Chaos erstellt von gewinnorientierten Mega-Banken ist relativ klein im Vergleich zu den anderen Katastrophen die Banken haben in den letzten fünf Jahren produziert. Die privaten Großbanken waren die Hauptakteure bei der Förderung von aggressiv Hypotheken für Millionen, die vernünftigerweise nicht erwartet werden können, um sie sich leisten. Diese Finanzinstitute hat außergewöhnliche und übermäßige Risiken (oft mit anderen Menschen Einlagen) in die neue MBS-Märkte und ihre zugeordneten Default Swap Kreditmärkten. Wir wissen jetzt, dass Angebote, die zwischen den großen Banken und Rating-Unternehmen (Moody's, Standard & Poors und Fitch) zu Unrecht Risikobewertungen dieser Wertpapiere aufgeblasen. Wir wissen auch jetzt, Mega-Versicherungen (insbesondere AIG) die Versicherung Schutz, die sie verkauft hatte, Banken und andere Kreditgeber nicht liefern konnte, wenn Hypotheken zurückgefallen und MBS Werte gesunken.

Der private Mega-Banken unvorsichtig, oft unethisch und teilweise illegale Aktivitäten waren wichtige Ursachen der globalen Wirtschaftskrise seit 2007.

Konventionellen Ökonomie lehrt, dass Banken Finanzintermediäre sind. Sie verbinden Menschen mit Geld zu sparen und leihen – ihre Anleger und Investoren – mit Menschen und Unternehmen, die zu leihen: eine wichtige wirtschaftliche Funktion. Als Treuhänder für das Geld anderer Leute sollen sie sorgfältig und umsichtig, Bewertung der Risiken, dass Geld verleihen. Wenn Kreditnehmer in der Standardeinstellung Kreditgeber in der Regel einen Großteil der Verantwortung für nicht tragen, bewerten Sie und vermeiden Sie solche Darlehen. Kreditnehmer, schließlich sollen ihre Projekte zu schätzen wie Kreditgeber sollen die Rolle der skeptisch, fleißig Risikobewerter. Reduzierten globalen Kreditmärkten 2008/2009 ausgesetzt der privaten Mega-Banken kolossalen Fehler, diese Rolle zu übernehmen.

In den letzten Monaten werden US privaten Großbanken und anderen Mega-Finanzunternehmen gefangen – und oft Millionen – für noch andere Fehlverhalten bestraft. Sie haben verschiedentlich: verhängt illegale zusätzliche Gebühren und Kosten auf die Kunden; gewaschenen Gelder aus illegalen Unternehmen; und falsch schob katastrophale finanzielle Angebote für Budget-betonte Stadtbeamte in Stockton, Kalifornien. Im Februar letzten Jahres vereinbart fünf große US-Banken zahlen $25bn, Zustand und Bundes Behauptungen über ihre "fragwürdige Hypotheken Praktiken" abzuwickeln. Großbanken werden bald auch Strafen für ihre Rollen in den Libor-Zinssatz Manipulation Skandal, letzten Sommer ausgesetzt.

Diese unethischen und/oder illegalen und/oder selbständigen servingly inkompetenten Aktionen von Großkapitals erwiesen sich als unglaublich kostspielig sein, die gesamte Weltwirtschaft. Privaten Profit fuhren diese Bank Verhaltensweisen und, auch wenn bestraft, Banken Geldstrafen waren trivial im Vergleich zu den gewinnen diese Verhaltensweisen realisiert. Damit sie weiter und erweitern die Liste der großen Privatbanken Missetaten. Die öffentlichen Dämpfe, die Politiker hype Bank Neuregelungen, die Gerichte Bußgelder verhängen... und Banken halten "neuen finanziellen Gewinn-Möglichkeiten" finden.

Grossbanken Ausfälle eine offensichtliche Frage: kann Finanzen sicher in ihren eigenen Händen gelassen werden? Wenn öffentlichen Unternehmen vergleichsweise schreckliche Aufzeichnungen über Untaten angezeigt, würde sie privatisieren will ohrenbetäubend. Neoliberalen Wirtschaftsfundamentalismus hält jedoch die umgekehrte Logik Unausgesprochenes und von vielen ungeahnte. Stattdessen halten öffentliche Gelder und Fed senkte Zinssätze Rettung und Subventionierung der gleichen Mega-Banken, die so schmerzlich ihre ökonomische Funktion und das Vertrauen der Öffentlichkeit nicht.

Eine offensichtliche Alternative zu diesem tief und wiederholt dysfunktionalen private-Banking-System ist sozialisiert Banking. Sobald von neoliberalen Fundamentalismus befreit, könnte die USA rational diskutieren und vergleichen Sie die Kosten und Vorteile der privaten gegenüber sozialisiert Banken und verschiedene mögliche Mischungen davon. Immerhin hat die USA mit der unterschiedlichsten Art Banking vertreten durch Tausende von Arbeitsplatz und Gemeinschaft Kreditgenossenschaften Erfahrungen gesammelt. Wir können auch auf North Dakota Erfolg seit Jahrzehnten mit der staatseigenen Bank zurückgreifen. Anderen Ländern Erfahrungen mit öffentlichen und öffentlich rechenschaftspflichtige Unternehmen können auch Hilfe bauen besser Finanzinstitute, als wir bei den großen Privatbanken haben. Eine andere Alternative würde alle Banken in Arbeitnehmer selbstgesteuertes Unternehmen reorganisieren, wo Arbeiter und Gemeinden betroffen von Bank-Richtlinien zusammen direkt und Banken zu betreiben.

Um Alternativen zu Mega-Privatbanken zu ignorieren verurteilt uns alle, länger anhaltende, sozial kostspielig und wiederkehrenden Krisen. Das ist der Chef Lektion alle Mega-Banken Missetaten – von Mers zu manipulieren den Libor, völlig unzureichend Risikobewertungen der Finanzmärkte im neuen Jahrhundert zu missbrauchen.