Pension Shakeup im Haushalt verlässt £14 Renten Industrie Kokons

• Ängste Rentner werden protzen Bar oder lassen sie das schmachten


• Aktien stürzen Sektor zu rechnen ist enorm schrumpfen

Die dramatische Liberalisierung des Großbritanniens Rentensystem enthüllt im Haushalt dürfte zu Pumpen, Immobilienpreise, Funken eine Goldgrube für Immobilienmakler, Kfz-Händler und Betreiber von Kreuzfahrt-Schiffen – und könnte einen verheerenden Schlag für die UK £14 Rentengeschäft umzugehen.

Weg gefegt George Osbornes Haushalts am Mittwoch – in dem er erklärte, dass "niemand haben, um eine Leibrente kaufen" – die meisten von den Vorschriften über Renten, Freigeben von Sparern zu tun, wie sie mit ihrer Altersvorsorge ab April nächsten Jahres.

Und am Donnerstag Renten Minister Steve Webb sagte, es wäre "ihrer Wahl", wenn Rentner ihre Rente Töpfe – welche durchschnittliche £30.000 – zu verbringen und am Ende unter Berufung auf die staatliche Rente.

Die Erfahrung von Australien nach zu urteilen, wählt eine riesige Anzahl von 400.000 mit einem Rente Topf in Großbritannien jedes Jahr in den Ruhestand in der Tat ihre Ersparnisse an Feiertagen und Autos zu blasen. Und diejenigen mit größer-als-durchschnittlichen Töpfen kauft Eigenschaft – besonders Buy-to-Let – die Immobilienpreise weiter aufblasen konnte.

Aber einige Experten auch vorhergesagt, dass Rentner möglicherweise zu viel Angst zu verbringen, und lassen Sie ihr Geld stattdessen in niedrig verzinsliche Konten eine magere Einkommen noch schlimmer als aktuelle Annuitätsraten.

Australien führte obligatorische Arbeitsplatz speichern (genannt "Superannuation"), lange bevor Großbritannien Auto-Anmeldung eingeführt, aber es keine Menschen erfordert um eine Leibrente in den Ruhestand zu kaufen.

Forschung durch australische Fondsgesellschaft, die Challenger, dass ein Drittel der Sparer gefunden verwendet ihre Rente Geld, kaufen Sie ein Haus, einen ausstehenden Hypotheken auszahlen oder home Verbesserungen wie neue Küchen oder Wintergärten. Jeder fünfte spritzte auf ein neues Auto, und einer von sieben verbrachte in zumindest einige ihrer Rente an einem Feiertag.

Der Beweis von unten unter macht düster für die britische Rente Anbieter lesen; Wenn die Wahl gegeben, nur eins in 25 Australier nun kauft eine Leibrente – wo eine Versicherungsgesellschaft bietet ein jährliches Einkommen als Gegenleistung für den Erhalt des Rente-Topfes.

In den USA, ein anderes Land, wo die Renten nicht zwingend erforderlich, sind, die meisten Menschen nehmen ihre Rente Geld als Bargeld anstatt eine Leibrente zu kaufen.

Marc Hommel, globalen Leader bei Wirtschaftsprüfer PWC, sagte: "wo Menschen die Wahl haben, etwa 70 % wählen, das Geld zu nehmen."_FITTED Ich bin persönlich nicht übermäßig besorgt; Sie können Versicherer Lobbyarbeit gegen es sehen, aber in der Praxis werden Menschen zu lernen, mehr Verantwortung mit dem wie sein ihre ihren Ruhestand Geld umgehen. "

Er fügte hinzu: "Wenn Ford Massenproduktion von Autos eingeführt, Menschen sorgen dann ob Sie Autos fahren Millionen von Menschen vertrauen konnte."

James Lloyd, Direktor des Zentrum für strategische Gesellschaft Thinktank der Reformen als "eine politische Katastrophe" bezeichnet, das wird einige Leute "verbringen und protzen" sehen, während viele andere das Geld in Niedriglohn-Sparkonten zu verlassen.

"Alles deutet sie auf ihre Ersparnisse mit einer depressiven Ruhestandeinkommen sitzen, oder überhaupt das Geld ausgeht. Es führt auch zu ziemlich miserablen Umständen für Millionen von Menschen. Es ersetzt die Sicherheit und Frieden des Verstandes einer Annuität mit Unsicherheit und Angst."

Andere, Lloyd sagte, werden versucht sein, Buy-to-Let Immobilien für das Einkommen zu kaufen wird es geben.

Er fügte hinzu: "Treasury Berater können nicht ahnen, dass sie buchstäblich Milliarden von Pfund Einsparungen freigeben, dass einige Baby-Boomer unweigerlich werden nun Transfer in das Vereinigte Königreich Immobilienmarkt... überhitzt ist, die mögliche Auswirkungen auf die Immobilienpreise könnten noch größer sein." Großbritanniens Annuität Markt ist die größte in der Welt, größer als die von Frankreich, Deutschland und Italien, Länder, wo großzügige staatliche Bereitstellung der Renten bedeutet, dass es weniger Anreiz zur privaten Altersvorsorge zu sparen.

Aktien in vielen der großen Pension, die Anbieter durch die Kanzlerin Entscheidung zu jeder zerschlagen worden haben die Kontrolle über ihre eigene Rente Topf und weiterhin am Donnerstag zu schieben.

Auflösung, die Marken wie Royal & Sun Alliance besitzt, war die größte Faller FTSE 100 Firmen, um 5 %, während Partnerschaft – eine Fachfirma Annuität – 13 % rutschte nach dem Verlust von mehr als 55 % in den Stunden nach dem Budget.

Analysten von Barclays Equity Research prognostiziert £ 12 Mrd. pro Jahr Markt für Renten in den nächsten 18 Monaten um zwei Drittel auf £4bn abstürzen könnte."

Aber die Renten-Minister verharmlost die Angst vor dem Tod der Annuität. Webb sagte, dass die Regierung einfach Menschen eine Wahl darüber, was mit ihren Ersparnissen zu tun gab. "Ich glaube nicht, dass es ist das Geschäft der Regierung zu versuchen, in in Familien was einmischen", sagte er der BBC.

Webb fügte hinzu: "Wir erwarten, dass Renten werden weiterhin ein wichtiger Bestandteil der Altersvorsorge und die Finanzbehörde Verhalten wird mit der Überprüfung der Funktionsweise des Marktes um sicherzustellen, dass Verbraucher maximalen Wert für Geld von ihr hart verdientes Altersvorsorge Rente fortsetzen."_FITTED

PWC erwartet, dass britische Unternehmen, US-Unternehmen bei der Einführung von weit mehr am Arbeitsplatz Beratung für Mitarbeiter konfrontiert mit schwierigen Entscheidungen bei der Pensionierung folgen: "Wir nennen es"das neue Bevormundung". Unternehmen nicht den Appetit Garantien in Bezug auf Renten für Mitarbeiter zu bieten haben, aber Sorge, wenn sie das richtige Angebot definiert Beitrag [Markt-aktienbasierte] Regelungen tun und mehr Unterstützung geben wollen", sagte Hommel.

Osborne in den Haushalt gesagt er unterging beiseite £20m, Sparer, freie und unabhängige von Angesicht zu Angesicht beraten, was zu tun mit ihrer Rente Töpfe zu ermöglichen.

Viele Berater sind schon empfehle, dass Sparer dump Renten zugunsten "Drawdown" Systeme, die ein Einkommen zu zahlen und damit die Menschen das Geld in ihren späteren Jahren zu zeichnen. Tony Clare, Renten beratender Partner bei Deloitte, sagte: "Abschaffung der Rente Regeln ist wahrscheinlich ein enormes Wachstum im Einkommen Drawdown, die wir berechnen könnte Renten um etwa 15 % erhöhen."

Australische Erfahrung

32% Kaufen Sie ein Haus/Lohn für zu Hause Verbesserungen/auszahlen Hypothek

27% Investieren Sie das Geld an anderer Stelle oder legen Sie sie auf Bankkonto

21% Halten sie es in eine Rentenversicherung investiert

19% Kaufen oder lohnt sich ein Auto

14% Für einen Urlaub bezahlen

12% Andere Schulden zu löschen

5% Hilfe Familienmitglieder

4% Eine sofortige Rente kaufen

17% Andere

Quelle: Challenger Pensionierung Einkommen Forschung, Deutschland, April 2012

Was passiert als nächstes?

27. März 2014 Änderungen der Regelungen zur beitragsorientierten Altersversorgung werden wirksam. Derzeit nur mit weniger als 2.000 £ in einer Pension es als Bargeld mitnehmen können. Vom 27. März steigt dadurch auf £10.000 für jede einzelne Topf. Diejenigen, die in mehrere verschiedene Schemata gespeichert haben werden der maximale Anstieg auf £30.000 sehen.

1. Juni 2014 Das Maximum, das in Premium Bonds investiert werden kann wird auf £40.000 steigen.

1. Juli 2014 Das neue VAG beginnt mit eine Anlagegrenze von £15.000 pro Jahr – eine Steigerung von £3.480 am Limit 2013 / 14. Jede Isa herausgenommen zwischen 6 April und am 1. Juli wird ein Nisa automatisch umgewandelt werden.

Beschränkung der junior ISA wird von £3.720 auf £4.000 steigen.

August 2014 Nationalen Ersparnisse & Investitionen bieten zwei £1 m Premium Bond Preise monatlich, statt einer.

Januar 2015 Zwei fest verzinsten Sparbriefe – bekannt als "Rentner-Bonds" – wird von NS & ich gestartet werden, für diejenigen im Alter von 65-plus. Bis zu £ 10 Mrd. Wert der Anleihen wird, mit einer Investition von £10.000 pro Produkt ausgestellt. Die ein-Jahres-Version zahlt rund 2,8 % Zinsen. Die drei-Jahres-Anleihe bietet rund 4 %.

April 2015 Die Regierung wird die effektive Anforderung eine Annuität mit Ihrer Rente Topf kaufen Schrott.

-Die komplexe und wenig bekannten 10 % ab der Steuersatz für Einsparungen wird abgeschafft und ersetzt mit einer neuen 0 % Rate. Gleichzeitig steigt die Höhe der Zinserträge, die von dem neuen Tarif profitieren von £2.880 £ 5.000. Dies bedeutet, dass jemand mit einem Gesamteinkommen unter £15.500 zahlt keine Steuern auf ihre Ersparnisse.

Oktober 2015 Rentner werden zusätzliche staatliche Rente im Wert bis zu £1.300 pro Jahr kaufen können. Sie werden in der Lage, bis zu £25 pro Woche zusätzliche staatliche Rente zu erwerben, indem man freiwillige Beiträge zur Sozialversicherung (NICs). Einzelheiten der Regelung - die 18 Monate lang offen stehen - werden später bekanntgegeben