Schamlose Produzent All3Media bewertet Verkauf Potenzial mit UBS review

Lang ersehnte strategische Überprüfung startet mit UBS Optionen einschließlich £700m-plus Verkauf

All3Media, die unabhängigen Produzenten hinter Shows wie Shameless und Barnaby, hat eine lang erwartete strategische Überprüfung angepfiffen, durch die Ernennung von UBS Optionen, einschließlich einen £700m-plus Verkauf anzusehen.

Das Unternehmen hatte weithin voraussichtlich eine Überprüfung – mit einem Verkauf als das wahrscheinlichste Ergebnis – so bald wie möglich, nachdem er in der Lage, potenzielle Käufer solide Zahlen zeigen auf die Geschäftsentwicklung in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres Ende Februar beginnen.

All3Media ernannt, UBS, die arbeitete mit der Firma im Jahr 2006 als Beteiligungsgesellschaft Permira eine Mehrheit nahm setzen, um den Beitrag zu einer Vorstandssitzung am Mittwoch zu überwachen.

Spekulationen, die All3Media aussehen kann, entstanden im vergangenen Jahr mit ITV, zu verkaufen, die gekämpft hat, um seine eigene Inhouse-Produktionsbetrieb ITV Studios wachsen, angepriesen als ein potenzieller Käufer.

Allerdings, sagte eine Quelle in der Nähe von ITV sie glaubten, dass wenn es versucht, eine Übernahme zu machen ist es am ehesten für einen "vernünftigen" Mittelstand außerhalb des Vereinigten Königreichs zu suchen.

All3Media, die Einkommen von £50 berichtet. 5m im Jahr, Ende August 2009, hat ein wachsendes US-Unternehmen mit einem Umsatz voraussichtlich $100 m (£63 m) in diesem Jahr überschreiten.

Das Unternehmen versteht seine Geschäftsergebnisse als die Industrie erholte sich von der Rezession 2009 Werbung mit einer Erwartung des Ergebnisses in der Region von 65 Mio. GBP in den zwölf Monaten bis Ende August dieses Jahres mit Schulden gedacht, ca. 250 m £ geschnitten werden deutlich verbessert haben.

Ein Analyst glaubt, dass das Unternehmen sein könnte im Wert von £600m – auf ein Vielfaches von etwa 10 Mal erwartet Ergebnis. Elisabeth Murdoch verkaufte vor kurzem ihr Produktionsgeschäft, Glanz, an News Corporation an darüber, dass mehrere während Time Warner Übernahme von Schuppen Media bei etwa 8 bis 10 Mal das Ergebnis war.

Unter Berücksichtigung der Qualität und Reichweite der All3Media Programmierung Ausgabe, ein 12-mal mehrere könnte zu einem Deal, indem das Preisschild auf weniger als £780m angebracht werden.

Es gibt jedoch eine Reihe von Faktoren, einschließlich der Frage der verdienen-Outs für kreative Schlüsseltalente zu berücksichtigen. All3Media besteht aus 16 unabhängigen Produzenten, die das Unternehmen erworben hat.

Ein zweite Analyst glaubt, dass selbst wenn ein Käufer entsteht es ist unwahrscheinlich, dass jede Sache sein, und insbesondere jede Chance auf eine Top-End-Bewertung, vor September nach ALL3Medias Ganzjahres Figuren zu erreichen bekannt sein wird.

Offiziell All3Media sagt, dass die strategische Überprüfung werden eine Reihe von Optionen, einschließlich ein Aktienangebot anschauen, aber Quellen mit Kenntnis der Situation Glauben einen Käufer zu finden ist die wahrscheinlichste Option.

Es ist bekannt in Stadt Kreisen, dass Permira daran interessiert war, einen Ausgang für einige Zeit zu suchen. All3Media Management besitzen mehr als 40 % des Geschäfts.

Unternehmen, die ein an großen Medien-Assets Interesse gehören US-Medienunternehmen Time Warner, die vermutlich eher jetzt suchen, um Operationen außerhalb des Vereinigten Königreichs nach dem Erwerb der Schuppen Medien und NBC Universal zu bauen.

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