Apothekenkette Walgreen dauert 45 %-Anteils in Alliance Boots

Zusammenschluss der größten Chemiker-Ketten in den USA und Europa entsteht eine globale Gesundheit und Schönheit-Riese mit mehr als 11.000 Geschäfte

Der Chemiker-Kette, die Stiefel, dem amerikanische Handelsunternehmen Walgreens in ein £ 10 Mrd. Geschäft verkauft wird liefert, die einen großen Zahltag für ihre private-Equity-Besitzer.

Der Verkauf bedeutet, dass die Kette Inhaber, Alliance Boots, von einem Unternehmen leisten, das ist die doppelte Größe mit einem jährlichen Umsatz von mehr als 45 Mrd. £.

Britische Favoriten wie No7 Lippenstifte und Soltan Sonnencreme werden in die USA exportiert werden, wo Käufer neben Lebensmittel im Walgreens Kette von fast 8.000 Apotheken abholen können.

Walgreens ist zunächst einen Anteil von 45 % an Alliance Boots für £4 .3bn kaufen, aber den Rest innerhalb von drei Jahren für ein weiteres £ 6 Mrd kaufen will.

Der Deal ist ein Coup für die Firma Kohlberg Kravis Roberts und der italienische Milliardär Stefano Pessina, wer schnappte sich Alliance Boots aus der Börse im Jahr 2007 in einer umstrittenen £12 .2bn Übernahme mit £9bn Schulden gesichert. Zu der Zeit war es Europas größte private Equity vorgeworfen Deal und KKR und Pessina laden so genannte war eine britische Institution mit einem Berg von Schulden.

Aber am Dienstag die Investoren auf fast sah verdreifachen ihre ursprünglichen Investitionen von mehr als 1 Mrd. £ jedes.

Pessina, 70, mit in Monaco Sitz, darauf bestanden, das Geschäft war nicht opportunistisch aber erfüllt ein Lebenstraum, eine weltweite Retail- und Apotheke Gruppe zu schaffen.

"Ich Suche nicht für Geld," sagte er. "Wie könnte ich einen Deal, Stiefel zu töten? Ich habe einen Deal zu Stiefel machen sichtbarer, internationaler, der viele neue Märkte für Schuhe zu schaffen, wird getan."

Kein Stellenabbau waren geplant die Unternehmen gaben an, da gab es kleine geographische Überlappung zwischen den beiden Unternehmen.

Der Besitz von Alliance Boots gliedert sich drei Wege zwischen Pessina, KKR und "Stille Investoren" KKR angegliedert. Alle drei Gruppen verkauft 45 % ihres Betriebs. Pessina sammelt schließlich 3 £4bn, mit seiner ersten Stufe Zahlung von £1,4 Milliarden in Aktien Walgreens.

KKR und die verknüpften Investoren erhalten den gleichen Betrag aber werden überwiegend in bar bezahlt.

KKR sagte, dass es mit der ersten Rate allein die Auszahlung dieser Summe in Bar sowie 7 m Walgreens Aktien, Wert £140 m, an der Spitze £1,2 Mrd. im Jahr 2007 investiert hatten.

"Nach fünf Jahren erfolgreichen Auftritt, das Unternehmen jetzt in einer besseren Position als je zuvor", sagte KKR Partner Dominic Murphy, fügte hinzu, dass das Angebot die "Stiftung für künftiges Wachstum" legen würde.

Die Besitzer von Alliance Boots werden ein weiteres £ 6 Mrd. in Bar und Aktien erwerben, bei Walgreens drückt den Knopf für eine vollständige Fusion, wenn es auch Boots Schulden übernehmen wird. Da die 2007 befassen sich mit Kleingeld verwendet, um seine Schulden zu reduzieren, die bei der letzten Zählung bei £ 7 Mrd.. Pessina, jedoch etwa 500 Millionen Pfund zum Zeitpunkt lag von der Alliance Boots Delisting als rollt er nicht seine gesamte Beteiligung in das private Unternehmen gemacht wurden keine Dividenden bezahlt.

Pessina signalisiert sein Engagement für das Unternehmen durch opting in Aktien bezahlt werden, eine 8 % ige Beteiligung an Walgreens zu erwerben und nehmen einen Sitz im Vorstand.

Pessina, wer seine Familie maroden Naples Medikament Großhändler in Apotheke Unternehmen Alliance UniChem, die mit Stiefeln im Jahr 2006 fusionierte verwandelt, sagte, dass die Arbeitsplätze in der Produktion in Nottingham sicher waren. Er sagte die Website wäre die Forschung und Entwicklungszentrum für die Mischgruppe und neue Arbeitsplätze geschaffen werden könnten, Bedarf Boots Eigenmarken-Produkte, die Botanik und Stiefel Pharmaceuticals, in grösseren Mengen.

Pessina hatte schon angedeutet, dass seine bevorzugten Ausgang über eine weitere Fusion anstatt eine frische Börsennotierung wäre: "Wenn Sie einen Börsengang tun, Sie erstellen finanziellen Wert," sagte er. " Wenn Sie eine transformierende Sache tun, erstellen Sie finanziellen und industriellen Wert."

Walgreens hält seinen Sitz in Deerfield, Illinois und Chief Executive, Gregory Wasson, ergab, dass die Unternehmen Gespräche vor etwa 18 Monaten begonnen hatte.

"Stefano und ich haben zu wissen, dass in den letzten Jahren gut," sagte er und fügte hinzu, dass er "beeindruckt" von der Boots-Kette. "Stiefel ist im Vereinigten Königreich wie Walgreens in die USA, beide sind Kultmarken mit ähnlichen Kulturen und lange Erbschaften,'' sagte er.

Die US-Firma gründete der Unternehmer Charles Walgreen, der Apotheker wurde nach dem Schneiden der runden seinen Mittelfinger in einer Schuhfabrik arbeiten. Er fuhr fort, um seine erste Filiale in Chicago im Jahr 1901 zu öffnen. Stiefel Spuren seiner Geschichte zurück auf das Jahr 1849, als John Boot eröffnet das erste Geschäft verkaufen pflanzliche Heilmittel in Nottingham Gans Gate.

Nach der Übernahme durch KKR und Pessina verlagerte sich die Konzernzentrale in Zug in der Schweiz. Der Umzug führte zur Überprüfung ihrer steuerlichen Angelegenheiten und hat es ein Ziel für Protestgruppen wie UK Uncut gemacht. Gewinn im vergangenen Jahr wurden durch die Finanzierungskosten von 434 Mio. GBP in Bezug auf seine Multimilliarden-Pfund Schulden mit Finanzdirektor George Fairweather, Angabe Zinszahlungen eine "gültige Ausgabe für steuerliche Zwecke" wurden abgerissen.

Die Fusion wird voraussichtlich Einsparungen von mehr als 600 Millionen Pfund innerhalb von vier Jahren liefern und Kantar Retail Analyst Bryan Roberts sagte, dass der Löwenanteil der Einsparungen von besser Drogen Beschaffung mit der erweiterten Gruppe der weltweit größten Abnehmer von verschreibungspflichtigen Medikamenten kommen würde.

Er fügte hinzu, dass Stiefel "bessere Händler" mit Walgreens speichert Einlösung auf ihre Top-Lagen durch den Verkauf auch Convenience-Produkte wie Zigaretten, Alkohol und sogar Hundefutter. In den letzten Monaten berichtet Walgreen, Beflaggung Vertrieb und mit dem zweistufigen Prozess Alliance Boots bei 10 £4bn zu schätzen, der Deal war nicht gut erhalten aber von Walgreens Investoren; Aktie fiel scharf nach der Ankündigung.