Kohle-Absturz: wie Rente Fonds Gesicht großes Risiko durch den Klimawandel

Special Report: Sinkenden Steinkohlenbergbau und eine wachsende grüne Veräußerung Bewegung verlässt Unternehmen, die noch an fossilen Brennstoffen und angeschlossenen Pension Inhaber stark exponiert investieren

Die Pensionskassen von Millionen von Menschen auf der ganzen Welt, darunter Lehrer, Beschäftigten im öffentlichen Dienst, Gesundheitspersonal und Akademiker in Großbritannien und den USA, stark sinkenden Steinkohlenbergbau ausgesetzt sind, hat eine Guardian-Analyse ergab.

Es wurde auch festgestellt, dass nur ein Dutzend Menschen, darunter auch des Besitzers des FC Chelsea, Roman Abramovich, eigene Kohle die jährlichen CO2-Emissionen von China, der weltweit größten Umweltverschmutzer Währungsreserven. Die UNO, die eine Verschiebung zu sauberer Energie befürwortet, hat mehr als $100m (£65m) in Kohle über eine eigene Pensionskasse investiert.

Der Guardian untersucht das Eigentum an den größten 50 börsennotierten Kohle-Unternehmen, geordnet nach die Reserven an fossilen Brennstoffen, die sie halten. Wenn verbrannt, würde diese Reserven das Äquivalent von mehr als 10 Jahren der globalen Emissionen produzieren. Dies allein könnte den Planeten schieben Vergangenheit jenseits der 2C des Klimawandels als gefährlich durch die Regierungen der Welt.

Eine schnell wachsenden, globalen Fossilbrennstoff Veräußerung Bewegung, unterstützt von the Guardian ist es in der Boden-Kampagne halten, ist mit besonderem Erfolg überzeugen Investoren, Kohle-Aktien dump. Die weltweit größte Staatsfonds, gehalten von Norwegen, beschlossen Anfang dieses Monats, mehr als 8 Mrd. $ von Kohle Vermögenswerte zu verkaufen.

Die Weltbank und die Bank of England haben beide gewarnt, dass globale Maßnahmen zur CO2-Emissionen fossiler Brennstoffe machen könnte, was wertlos, wie Analysen die meisten zeigen Reserven im Boden bleiben müssen. Kohle, die am stärksten belasteten Kraftstoff ist besonders Risiko und Investment-Bank Goldman Sachs im Januar erklärt, dass der Kraftstoff "Rentenalter" erreicht hatte. Ein Knirschen UN-Gipfel im Dezember hat die Aufgabe, mit einer internationalen Klimaabkommen Änderung zustimmen.

Die Kohle-Preis ist abgestürzt um 60 % seit 2011 als Gas, erneuerbare Energie und Klimapolitik haben Nachfrage beschädigt. Tom Sanzillo, ein ehemaliger New York State Comptroller, $156 Pensionskasse, beaufsichtigte, sagte: "Kohle ist wohl die schlechteste Performance Sektor in der ganzen Welt. Pensionskassen, die eine Fürsorgepflicht, Geld zu verdienen, haben nichts Unternehmen zu besitzen. Es ist keine potenzielle Gefahr, es droht jetzt."

"Kohlesektor fällt in eine finanziellen Todesspirale", sagte Mark Campanale, Gründer der Carbon-Tracker-Initiative, die Analyse der finanziellen Risiken fossiler Brennstoffe Pionierarbeit geleistet hat. "Die Mitglieder der Universität und Gesundheitswesen UN Pensionskassen sind intelligente und informierte Menschen; Sie werden schockiert sein um zu entdecken, wie weit ausgesetzt sind ihre Mittel Investitionsrisiko Kohle. "

Die Guardian-Analyse hat große Kohle betrieben von einigen der weltweit größten Rente aufgedeckt, mit dem größten von Südafrikas Public Investment Corporation (PIC), Gelder der Regierung Renten Millionen vorsieht. Es hat einen $8 Anteil repräsentiert eine riesige 6,1 % ihrer Mittel: die meisten großen Fonds haben deutlich weniger als 1 %.

Anderen Vorsorgeeinrichtungen mit erheblichen Kohle Einsätze umfassen: APG ($1,7 Mrd.), die Renten, einer von fünf Familien in den Niederlanden vorsieht; TIAA-CREF ($838), die US-Renten-Riese die 5 Millionen Lehrer dient und die Canadian Pension Plan Investment Board (CPPIB - $590 m), die 18 Millionen Menschen des Landes staatliche Rente vorsehen.

In Großbritannien hat die £48bn Universitäten Superannuation Scheme (USS), die Renten für 330.000 Universitäts- und Personal bietet, einen wesentlichen Anteil in den Top 50 Kohle-Unternehmen, wie sechs kommunalen Renten Fonds einschließlich West Yorkshire. In den USA 25 öffentlichen Pensionskassen haben Investitionen die Top 50-Kohle-Unternehmen, in Alabama, Ohio und New York aus Kalifornien verbreitet.

Die verwendet Analysedaten von Reuters zurückgeholt 25. April 2015, die Eigentum an den Top 50 an der Börse gehandelt-Kohle-Unternehmen, zu bestimmen, wie durch fossile frei Indizes auf der Grundlage der Kohlereserven von den einzelnen Unternehmen geordnet.

Ein Sprecher von APG, eines der grössten Pensionskassen der Welt, sagte: "Wir haben mehrere neue Kohle-Investitionen im vergangenen Jahr zurückgegangen und unser Engagement in einer Reihe von Kohle-Unternehmen reduziert. "Wir erwarten, dass unsere Exposition gegenüber Kohle im Laufe der Zeit sinken." PIC, TIAA-CREF, CPPIB und die UN-Pensionskasse antwortet nicht auf Anfragen für eine Stellungnahme.

Eine Sprecherin der USS, einer von Großbritanniens größten Pensionsfonds, sagte, es wurde für mehr als ein Jahrzehnt, um Klimawandel, die von institutionellen Anlegern als ein Risikofaktor anerkannt haben. Es hat $322m in Bergbauunternehmen Anglo American, Glencore und Rio Tinto investiert, aber argumentiert, dass Kohle ist ein kleiner Teil ihres Geschäfts. Jedoch haben die drei Unternehmen kombiniert Kohle Reserven entsprechen fast der ganzen Welt jährlichen CO2-Emissionen.

Der Guardian Analyse von Individuen mit großen Einsätzen in 50 Top-Kohle-Unternehmen wurde unter der Leitung von Vinod Shantilal Adani, deren $900m-Beteiligung an der indischen Kohle Riesen Adani Unternehmen, Mittel, die er besitzt, dass Kohle behält sich vor, diesen Willen produzieren 2GT von Kohlendioxid bei der Verbrennung, das gleiche wie alle Indiens 1,2 Milliarden Menschen in einem Jahr produzieren.

Zweitens ist Abramowitsch, dessen $766m an Stahl und Bergbau Gesellschaft Evraz ihm gibt ein großen Anteil an Russlands größte Kohle abbauen und das Äquivalent des 1.5GT der CO2-Emissionen, nicht weit hinter die Jahresleistung von Russland selbst. Ein weiterer der sieben russischen Oligarchen in der "dirty dozen" Liste ist Suleiman Kerimov, mit Investitionen, die CO2-Äquivalent zu 0.922GT. Kerimov ist bekannt für Einstellung Stars wie Beyonce und Shakira auf seinen Partys zu singen und für den Besitz eines der weltweit größten privaten Yachten.

Viele der größten Einsätze in die Top 50-Kohle-Unternehmen von Asset Management Gesellschaften gehalten werden und BlackRock, der weltweit größten Vermögensverwalter, führt diese Liste mit $24 6bn. Aber der Guardian-Analyse zeigt, dass BlackRocks Holding 0,65 % seines Gesamtvermögens einen Anteil darstellt, die über 50 Mal größer ist als der weltweit zweitgrößte Vermögensverwalter, Allianz.

Auch ist der größte Manager des Königreichs investiert in Kohle Pensionsvermögen, Legal & General. Während L & G der 24. größten Vermögensverwalter der Welt sind, haben sie die viertgrößte Kohle geht mit $3 .3bn in der Top 50 Unternehmen, 0,51 % seines Gesamtvermögens darstellt. Kohle ist ähnlich hoch, in den Fonds von Aberdeen Asset Management gehalten.

Südafrikas private Investment-Gesellschaften, wie die Regierung Pensionskasse sind sehr stark in Kohle investiert. Allan Gray, der landesweit größte privat geführte Vermögensverwalter hat $3 .2bn in die Top 50 Kohle-Unternehmen, was eine 8,0 % aller Vermögenswerte, die er verwaltet. Es hat einen großen Anteil an Sasol, die sechs Kohlegruben in Südafrika besitzt.

Unter diesen Vermögensverwalter reagierte nur Allianz auf Anfragen für eine Stellungnahme. Geschäftsführer Karsten Löffler, sagte: "Wir nehmen den Zug für alternative Energien und Klimaschutz sehr ernst. Es liegt in unserem Interesse, den Energiesektor zu unterstützen, welche die Weltwirtschaft mit einen geordneten Übergang zu einer umweltfreundlichen Wirtschaft treibt."

Gemeinsamen Pensionsfonds der Vereinten Nationen investiert auch in die Top 50-Kohle-Unternehmen – $106m – trotz die deutliche Botschaft an Investoren gemacht von Generalsekretär Ban Ki-Moon im November 2014: "Verringern Sie Ihre Investitionen in die Kohle und fossilen Brennstoffen basierenden Wirtschaft und zu erneuerbaren Energien [Verschieben]."

Sieben UK öffentlichen Pensionsfonds haben Investitionen in die Top 50 Kohle-Unternehmen, geführt von den Universitäten Superannuation Scheme (USS) mit 322m. Die USS bietet Renten für 330.000 Universitäts- und Personal.

Der West Yorkshire Pensionskasse hat einen besonders hohen Anteil des Vermögens in die Top 50 Kohle-Unternehmen mit seinen Anteil von $215m bestehend aus 1,3 % seines Vermögens. Anderen UK öffentlichen Pensionsfonds mit Einsätzen in den Top 50 Kohle-Unternehmen sind South Yorkshire, West Midlands, East Riding, Nottinghamshire und Lincolnshire Pensionskassen.

In den USA 25 öffentlichen Pensionskassen haben Investitionen die Top 50-Kohle-Unternehmen, in Alabama, Ohio und New York aus Kalifornien verbreitet. Die riesigen California Public Employees' Retirement System (Calpers) ist die größte, mit 298 Mio. USD investiert, einschließlich Beteiligungen an Unternehmen, die umstrittene Berggipfel Haarentfernungs-Methode verwendet haben, um Kohle, einschließlich Arch Coal, Alpha Natural Resources und Consol Energy.

Der Lehrer Retirement System of Texas ist der nächste größte USA öffentliche Pensionsfonds investieren in den oberen 50 Kohle-Unternehmen, mit 105m.

Asset Manager

Der weltweit 10 größten Asset Management-Gesellschaften haben sehr unterschiedliche Einsätze in den Top 50 Kohle-Unternehmen, nach einer Analyse des Guardian.

BlackRock, der weltweit größten Asset-Management-Unternehmen hat 24 $5bn, etwa 0,65 % seines Vermögens. Aber die Firma mit der zweitgrößten verwalteten Vermögen, Allianz, hat nur 0,012 % der Mittel in den 50 größten Kohle-Unternehmen investiert mehr als 50-mal weniger als BlackRock.

Vanguard, der drittgrößte Vermögensverwaltungsgesellschaft ist wie BlackRock relativ stark in die Top 50-Kohle-Unternehmen mit 0.277 % investiert. Unter den Rest der 10 größten Asset-Holdinggesellschaften haben State Street Global, Axa und JP Morgan über zweimal die Exposition zu den Top 50 Kohle-Unternehmen der Treue, Bank of New York Mellon, BNP Paribas und Deutsche Bank.

Sagte ein Sprecher der US-amerikanischen Avantgarde 70 % ihrer Mittel einfach nachverfolgten Indizes. Er sagte, die Vanguard-Mitarbeiter aktiv verwaltet die restlichen 30 % "mit der Herstellung von geladen sind, dass die höchsten Anlageerträge. Wir nicht verlangen, oder sogar erwarten, unsere Berater für Anlageentscheidungen anhand der sozialen oder politischen Themen."

AXA vor kurzem angekündigt, es wird von 500 Mio. € (550 m) verkaufen von Aktien von der €500bn-Kasse, es direkt auf die Unternehmen steuert, deren Geschäft ist, mehr als 50 % Kohle. Aber ein Sprecher sagte: "in Anbetracht der Abhängigkeit vieler Menschen und Sektoren der Volkswirtschaft der Welt auf Kohle, Axa ist kein Befürworter dessen, was ein"ungeordneten Rückzug aus Kohle"genannt wird."_FITTED Er sagte, dass Axa auch seine grünen Investitionen um € 3 Mrd. bis 2020 erhöhen würde.

Ein Sprecher von BNP Paribas sagte: "Wir sind kein bedeutender Investor in Kohle-Unternehmen weltweit. "Wir sind uns bewusst, dass unsere Finanzierungs- und Aktivitäten erhebliche soziale und ökologische Folgen haben können." BlackRock, State Street Global und JP Morgan antwortet nicht auf Anfragen für eine Stellungnahme.

Der Guardian verwendet Daten von Reuters zurückgeholt 25. April 2015, die Eigentum an den Top 50 an der Börse gehandelt-Kohle-Unternehmen, zu bestimmen, wie durch fossile frei Indizes auf der Grundlage der Kohlereserven von den einzelnen Unternehmen geordnet.