Bank of England warnt diese Abstimmung EU Risiken eine Kreditverknappung verlassen

Finanzpolitik Ausschuss warnt auch der run auf das Pfund möglich und höhere Zinsen für Hypotheken in Schub für bleiben Seite

Die Bank of England hat angesichts David Cameron eine bedeutende steigern vor dem EU-Referendum durch die Warnung, dass eine Abstimmung, Risiken verursacht ein run auf Sterling, eine Kreditklemme und höhere Zinsen für Hypotheken-Zahler und Unternehmen zu verlassen.

Threadneedle Street, sagte, die eng umkämpfte Kampagne stellte die "bedeutendste kurzfristig" inländischen Gefahr für die Finanzstabilität, nachdem eines seiner wichtigsten politischen Ausschüsse Abwägung der Konsequenzen von Großbritannien Beendigung seiner 43 Jahre Beziehung mit der EU.

Obwohl weder in Downing Street als auch in der Schatzkammer des financial Policy Committee (FPC) auf die Anweisung reagiert, finden der Ministerpräsident und die Bundeskanzlerin, George Osborne, ihre Beurteilung nützlich wie sie versuchen, den Fall für eine bleiben Abstimmung am 23. Juni zu machen.

Die Bank hat bewusst kein Kommentar über die langfristigen Kosten und Vorteile von Großbritannien in der EU bleiben, aber macht Notfallpläne für die Turbulenzen, die es – im Vereinigten Königreich und der Eurozone erwartet – den Fall, dass der Austritt Camp herrscht.

Die FPC-Anweisung davor gewarnt, dass "verstärkt und verlängert Unsicherheit" das Potenzial, treiben die Zinsen für eine breite Palette von Vermögenswerten hatte, "die könnte führen zu einer weiteren Abwertung des Pfundes und beeinflussen die Kosten und die Verfügbarkeit von Finanzmitteln für eine breite Palette von UK-Kreditnehmer".

Er sagte dem Druck hatte die Möglichkeit, vorhandene Schwachstellen für Finanzstabilität, betont die Tatsache, dass Großbritannien stützte sich auf ausländische Investoren eine Zahlungsbilanz Leistungsbilanzdefizit zu finanzieren, die "historischen und internationalen Vergleich hoch" war zu erhöhen.

Das Defizit die FPC sagte, nur finanziert werden könnten durch fortgesetzte kräftige Zuflüsse der Direktinvestitionen und spekulative Bargeld und Auswirkungen für die Kosten der Kreditaufnahme der öffentlichen Hand und der Immobilien-Markt wäre, wenn sie ausgetrocknet.

"Diese Ströme haben zur Finanzierung der öffentlichen Sektor Finanzierungsdefizit und Unternehmensinvestitionen in Gewerbeimmobilien, einschließlich beigetragen", erklärt die FPC.

Eine Entscheidung des Vereinigten Königreichs zum Rückzug aus der EU "zum Euro-Währungsgebiet, treiben die Risikoprämien und weiter abnimmt, die Wachstumsaussichten übergreifen könnte" hinzugefügt.

Mark Carney, Gouverneur der Bank, sagte Abgeordneten das Monat, in dem das Referendum war die größte einheimische Bedrohung für Stabilität, aber die FPChas formalisiert die Bedrohung und ihm die Unterstützung des Ausschusses für voll gegeben. Sie legt auch in deutlichen Worten die potenzielle Auswirkungen auf die Regierung und die Haushalte nehmen Märkte Schreck bei einer möglichen Abstimmung zu verlassen.

Die Kampagne in der EU beschlagnahmt auf der FPC-Warnung, betont die Tatsache, die dass es von Experten unabhängig von Carney, gemacht ist, die den Ausschuss den Vorsitz zu bleiben. Seine Warnung an MPs verursachte politische Folge wie verlassen Anhänger beschuldigte ihn der Bank Unabhängigkeit gefährden.

Der ehemalige Kanzler Alistair Darling sagte: "Diese Bewertung macht es klar unsere Wirtschaft wäre anfälliger und weniger belastbar, wenn wir stimmen die EU – führt zu höheren Mortgage rates für Familien und höhere Zinsen für Großbritanniens Unternehmen verlassen. "Es ist eine schwere Arbeit, die jeder zweimal überlegen, unverantwortlich Glücksspiel mit Arbeitsplätze und den Lebensunterhalt der Menschen machen sollte."

Matthew Elliott, der Chief Executive von Abstimmung verlassen, sagte: "das größte Risiko für die britische Wirtschaft, ein Risiko, das auch die Bank of England anerkennt, ist Großbritannien noch in eine sinkende politische Union, wo wir sind überstimmt und unseren Handel hielt sich zurück. Auch Pro-EU-Aktivisten haben räumte ein, dass nach der Abstimmung verlassen am 23. Juni, sichern wir eine Sache wo die Wirtschaft wachsen und Arbeitsplätze geschaffen werden. Am sichersten für unsere wirtschaftliche Sicherheit ist unser Geld für unsere Prioritäten."

Die FPC sagte: "die FPC urteilt, dass die Aussichten für die Finanzstabilität im Vereinigten Königreich verschlechtert hat, seit es zuletzt im November 2015 traf. Inländische Risiken wurden durch Risiken rund um das EU-Referendum ergänzt."

Die EU-Abstimmung war eine zusätzliche Gefahr für die Finanzstabilität auf Risiken, die auf dem Vormarsch waren, hinzugefügt. Verschuldung der privaten Haushalte ist relativ hoch und die Risiken von Kreditwachstum sind darüber hinaus ihre verhaltene Niveau nach der Finanzkrise gestiegen, obwohl sie noch nicht "erhöhten" sind, so der Ausschuss.

Die Bank ergreift Maßnahmen, Buy-to-Let Baufinanzierungen zu zügeln, die es, mit Sorge eine Zeitlang beobachtet hat. Im vergangenen Jahr blieb der Bestand an Buy-to-Let Hypotheken stieg um 11,5 %, während der Bestand der Kreditvergabe an Besitzer Besatzer unverändert.

Der Markt hat in den vergangenen drei Jahren nach Abstürzen während der Finanzkrise zurück ins Leben sprang. Im vergangenen Jahr Brutto Finanzierungen für Buy-to-Let Immobilien sprang auf etwa £37, von weniger als £ 10 Mrd. in 2009 und nähert sich dem Höhepunkt der fast £ 45 Mrd. im Jahr 2007.

Kreditgeber planen, kaufen-zu-lassen Sie Kredite in den nächsten zwei Jahren um durchschnittlich 20 % pro Jahr zu erhöhen, fand die Bank regulatorischen Arm, die Prudential Regulation Authority. Etwa ein Viertel der Kreditgeber waren Anwendung schwächer Kreditvergabestandards als der Marktnorm Erhöhung befürchtet, dass sie große Verluste erleiden, wenn der Markt verändert sich.

PRA, die Bank Verordnung Arm ist besorgt, dass Änderungen an Interesse Steuererleichterungen für Vermieter Hypothek Buy-to-Let Kreditnehmer belasten und enthalten nur wenige Kreditgeber dieses Risiko Beurteilung Hypothekenanträge.

Es festgelegten Maßnahmen, die es vorhergesagt, die Zahl der neuen Buy-to-Let-Hypotheken von zwischen 10 % und 20 % während 2018 würde:

• Kreditgeber sollten der Kreditnehmer Kosten im Zusammenhang mit der Vermietung der Immobilie, einschließlich Steuerkosten
  
• Persönliches Einkommen des Kreditnehmers sollte überprüft werden, wenn der Kreditgeber es zur Unterstützung der Hypothekarkredits gehören will
  
• Kreditgeber sollten künftige Zinserhöhungen in Erschwinglichkeit Bewertungen einbeziehen.
  
• Es sollte ein spezielle underwriting-Prozess für "Portfolio Vermieter" mit vier oder mehr Eigenschaften